Funcionamiento de las Nubes Ichimoku (Ichimoku Clouds)

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Funcionamiento de las Nubes Ichimoku (Ichimoku Clouds)
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La Nube Ichimoku es un método de análisis técnico que combina múltiples indicadores en un único gráfico. Se emplea en gráficos de velas japonesas como una herramienta de trading que proporciona perspectivas sobre potenciales zonas de soporte y resistencia del precio. Se utiliza también como instrumento de pronóstico, y por ello, muchos traders la aprovecha para tratar de determinar la dirección de las tendencias futuras, así como el momentum de mercado.

La Nube Ichimoku fue originalmente conceptualizada a finales de la década de 1930 por un periodista japonés llamado Goichi Hosada. Sin embargo, su innovadora estrategia de trading no sería publicada hasta 1969, después de décadas de estudios y mejoras técnicas. Hosada la denominó Ichimoku Kinko Hyo, que puede traducirse del japonés como “gráfico de equilibrio a simple vista.”


¿Cómo funciona?

El sistema de la Nube Ichimoku presenta datos basados tanto en indicadores leading (adelantados) como lagging (atrasados), y el gráfico se compone de cinco líneas:

  1. Línea de Conversión (Tenkan-sen): media móvil de 9 períodos.

  2. Línea Base (Kijun-sen): media móvil de 26 períodos.

  3. Leading Span A o Distancia Adelantada A (Senkou Span A): media móvil de la Línea de Conversión y Base proyectada 26 períodos hacia adelante en el tiempo.

  4. Leading Span B o Distancia Adelantada B (Senkou Span B): media móvil de 52 períodos proyectada 26 períodos hacia adelante en el tiempo.

  5. Lagging Span o Línea de Retraso (Chikou Span): precio de cierre del periodo actual proyectado 26 períodos hacia atrás en el tiempo.

Funcionamiento de las Nubes Ichimoku (Ichimoku Clouds)

El espacio entre el Leading Span A (3) y el Leading Span B (4) produce la nube (Kumo), lo que, probablemente, sea el elemento más notorio del sistema Ichimoku. Las dos líneas se proyectan 26 períodos hacia adelante en el tiempo para proporcionar perspectivas futuras y, como tales, se consideran indicadores leading. El Chikou Span (5), por otro lado, es un indicador lagging proyectado 26 períodos hacia atrás en el tiempo.

Por defecto, las nubes se presentan en verde o bien en rojo -para así hacer más fácil su lectura. Una nube verde se crea cuando el Leading Span A (línea de nube verde) es más elevado que el Leading Span B (línea de nube roja). Como es lógico, una nube roja resultará de la situación opuesta.

Vale la pena mencionar que, a diferencia de otros métodos, las medias móviles utilizadas por la estrategia Ichimoku no se basan en los precios de cierre de las velas, sino que se calculan a partir de los puntos máximos y mínimos registrados dentro de un periodo de tiempo determinado (media de máximo-mínimo). 

Por ejemplo, la ecuación estándar para una Línea de Conversión de 9 días es:

Línea de Conversión = (9d máximo + 9d mínimo) / 2


Parámetros de Ichimoku

Después de tres décadas de investigación y ensayo, Goichi Hosada concluyó que los ajustes de (9, 26, y 52) períodos daban los mejores resultados. Por entonces, el calendario laboral japonés incluía los sábados, por lo que el número 9 representaba una semana y media (6 + 3 días). Los números 26 y 52 representaban uno y dos meses, respectivamente.

A pesar de que estos parámetros siguen siendo los preferidos en la mayoría de contextos de trading, los analistas de gráficos tienen siempre la posibilidad de ajustarlos para hacerlos encajar con diferentes estrategias. En los mercados de criptomonedas, por ejemplo, muchos traders ajustan los parámetros de Ichimoku para que reflejen un funcionamiento de tipo 24/7 -lo que a menudo significa pasar de (9, 26 y 52) a (10, 30 y 60) períodos. Algunos van un paso más allá y ajustan los parámetros a (20, 60 y 120) períodos, como una forma de reducir las falsas señales.

Con todo, sigue habiendo un gran debate respecto a la eficiencia de modificar los parámetros del sistema. Mientras algunos consideran que tiene sentido ajustarlos, otros afirman que abandonar los parámetros estándar altera el equilibrio del sistema y produce numerosas señales falsas.


Análisis de gráficos

Señales de trading de Ichimoku

Debido a sus múltiples componentes, la Nube Ichimoku produce diferentes tipos de señales. Podemos dividirlas en dos categorías: señales de momentum y señales de seguimiento de tendencia (trend-following signals).

Señales de Momentum: son generadas en base a la relación entre el precio de mercado, la Línea Base y la Línea de Conversión. Señales de momentum alcista son producidas cuando la Línea de Conversión o el precio de mercado (o ambos) se mueven por encima de la Línea Base. Las señales de momentum bajista son generadas cuando la Línea de Conversión o el precio de mercado (o ambos) se mueven por debajo de la Línea Base. El cruce entre las Líneas de Conversión (Tenkan-sen) y Base (Kijun-sen) a menudo se denomina TK cross.

Señales de Seguimiento de Tendencia: son generadas en base al color de la nube y la posición del precio de mercado en relación con la misma. Como ya se ha explicado, el color de la nube refleja el diferencial entre los Leading Spans A and B.

En pocas palabras, cuando los precios se mantienen de forma consistente por encima de las nubes, existe una elevada probabilidad de que el activo se encuentre en una tendencia alcista. Por el contrario, los precios que se muevan por debajo de las nubes podrán ser interpretados como una señal bearish, indicativa de una tendencia a la baja. Salvo algunas excepciones, la tendencia podrá ser considerada plana o neutral cuando los precios tiendan a una lateralización dentro de la nube.

El Lagging Span (Línea de Retraso o Chikou Span) es otro elemento que puede ayudar a los traders a identificar y confirmar tendencias de reversión potenciales. Proporciona perspectivas sobre la fuerza de la acción del precio, posibilitando la confirmación de una tendencia alcista cuando se mueve por encima de los precios de mercado, o bajista cuando lo hace por debajo. Normalmente, el Lagging Span se utiliza de forma conjunta con otros componentes de la Nube Ichimoku, y no por sí sola.

Resumiendo:

  • Señales de Momentum

    • Precio de mercado moviéndose por encima (bullish) o por debajo (bearish) de la Línea Base.

    • TK cross: Línea de Conversión moviéndose por encima (bullish) o por debajo (bearish) de la Línea Base.

  • Señales de Seguimiento de Tendencia (trend-following signals)

    • Precio de mercado moviéndose por encima (bullish) o por debajo (bearish) de la nube.

    • El color de la nube cambia de rojo a verde (bullish) o de verde a rojo (bearish).

    • Lagging Span por encima (bullish) o por debajo (bearish) de los precios de mercado.


Niveles de soporte y resistencia

El gráfico Ichimoku puede ser utilizado también para identificar zonas de soporte y resistencia. Típicamente, el Leading Span A (línea de nube verde) actúa como línea de soporte durante tendencias alcistas y como línea de resistencia durante tendencias bajistas. En ambos casos, las velas tienden a moverse más cerca del Leading Span A, pero si el precio se traslada a la nube, el Leading Span B puede actuar también como línea de soporte/resistencia. Y lo que es más importante, el hecho de que ambos Leading Spans se proyecten 26 períodos hacia adelante en el tiempo permite a los traders anticipar potenciales zonas de soporte y resistencia futuras.


Fuerza de las señales

La fuerza de las señales generadas por la Nube Ichimoku depende en gran medida de si se acomodan a la tendencia general. Una señal que sea parte de una tendencia más amplia y claramente definida será siempre más fuerte que una que surja brevemente en oposición a la tendencia prevalente.

En otras palabras, una señal alcista podrá ser engañosa si no se ve acompañada de una tendencia de tipo bullish. Por lo tanto, cada vez que se genere una señal, será importante tener en cuenta el color y posición de la nube. El volumen de trading también es otra variable a tomar en consideración.

Ten presente que emplear el sistema Ichimoku con intervalos de tiempo más cortos (gráficos intradía) tiende a generar mucho ruido y falsas señales. En general, los intervalos de tiempo más largos (gráficos diarios, semanales y mensuales) producirán señales de momentum y de seguimiento de tendencia más fiables.


Reflexiones finales

Goichi Hosada dedicó más de 30 años de su vida a crear y refinar el sistema Ichimoku que, en la actualidad, es utilizado por millones de traders en todo el mundo. Método de análisis de gráficos muy versátil, las Nubes Ichimoku se emplean a menudo para identificar tanto el momentum como las tendencias del mercado. Además, los Leading Spans hacen que sea fácil para los analistas anticipar niveles de soporte y resistencia potenciales que aún deben ser testeados.

Aunque los gráficos pueden parecer muy cargados y complejos al principio, no se sustentan en aportaciones humanas subjetivas como ocurre con otros métodos de análisis técnico (por ejemplo, en el dibujo de las líneas de tendencia). Y a pesar del continuo debate sobre los parámetros de Ichimoku, la estrategia es relativamente fácil de emplear. 

Como ocurre con cualquier otro indicador, sin embargo, debe ser utilizado junto con otras técnicas para confirmar las tendencias y minimizar los riesgos del trading. La gran cantidad de datos que el gráfico presenta puede ser, por otra parte, abrumadora para los principiantes. Para este tipo de traders se recomienda, generalmente, familiarizarse primero con indicadores más básicos antes de enfrentarse a la Nube Ichimoku.

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