Sissejuhatus
Kauplemise või investeerimise uustulnukana võib graafikute lugemine olla hirmutav. Mõned toetuvad oma kõhutundele ja teevad investeeringuid oma intuitsiooni põhjal. Kuigi see strateegia võib ajutiselt töötada tõusvas pullituru keskkonnas, ei tööta see tõenäoliselt pikas perspektiivis.
Põhimõtteliselt on kauplemine ja investeerimine tõenäosuste ja riskijuhtimise mäng. Seega on küünlagraafikute analüüsimise oskus ülioluline peaaegu iga investeerimisstiili jaoks. Artikkel selgitab, mis on küünlagraafikud ja kuidas neid lugeda.
Mis on küünlagraafik?
Küünlagraafik on teatud tüüpi finantsgraafik, mis kujutab graafiliselt vara hinnamuutusi teatud aja jooksul. See koosneb küünaldest, millest igaüks esindab sama pikka ajavahemikku. Küünlad võivad kujutada peaaegu iga ajavahemikku alates sekunditest kuni aastateni.
Küünlagraafikud pärinevad umbes 17. sajandist. Nende loomist diagrammitööriistana omistatakse sageli Jaapani riisikauplejale nimega Homma. Tema ideed olid tõenäoliselt need, mis panid aluse sellele, mida praegu kasutatakse tänapäevase küünlagraafikuna. Homma leide arendasid edasi mitmed inimesed, eelkõige Charles Dow, üks kaasaegse tehnilise analüüsi esiisasid.
Kuigi küünlagraafikuid saab kasutada mis tahes muud tüüpi andmete analüüsimiseks, kasutatakse neid enamasti finantsturgude analüüsi hõlbustamiseks. Õige kasutamise korral on need tööriistad, mis aitavad kauplejatel hinnata hinnaliikumise tulemuste tõenäosust. Need võivad olla kasulikud, kuna võimaldavad kauplejatel ja investoritel turuanalüüsi põhjal oma lähenemisviise kujundada.
Kuidas küünlagraafikud töötavad?
Iga küünla loomiseks on vaja järgmisi hinnapunkte.
Avamishind – vara esimene registreeritud kauplemishind konkreetse ajavahemiku jooksul.
Kõrge – vara kõrgeim registreeritud kauplemishind konkreetse ajavahemiku jooksul.
Madal – vara madalaim registreeritud kauplemishind konkreetse ajavahemiku jooksul.
Sulgemishind – vara viimati registreeritud kauplemishind konkreetse ajavahemiku jooksul.
Ühiselt nimetatakse seda andmekogumit sageli OHLC väärtusteks. Suhe avatud, kõrge, madala ja sulgemishinna vahel määrab, kuidas küünal välja näeb.
Avamis- ja sulgemishinna vahelist kaugust nimetatakse kehaks ning vahemaad keha ja kõrge/madala vahel nimetatakse tahiks või varjuks. Küünla kõrge ja madala kaugust nimetatakse küünla ulatuseks.
Kuidas küünlagraafikuid analüüsitakse?
Paljud kauplejad peavad küünlagraafikuid lihtsamini loetavaks kui tavapärasemad tulp- ja joondiagrammid, kuigi need pakuvad sarnast teavet. Küünlajagraafikuid saab kiiresti lugeda, kuna need pakuvad lihtsat ülevaadet hinnaliikumise kohta.
Praktikas näitab küünal pulli- ja karuturgude vahelist võitlust teatud perioodi jooksul. Üldiselt, mida pikem on keha, seda intensiivsem oli ostu- või müügisurve mõõdetud aja jooksul. Kui küünla tahid on lühikesed, tähendab see, et mõõdetud ajavahemiku kõrgeim (või madalaim) hind oli sulgemishinna lähedal.
Värv ja sätted võivad erinevate graafikutööriistade puhul erineda, kuid üldiselt kui keha on roheline, siis vara hind sulgus kõrgemal tasemel kui avanes. Punane keha tähendab, et hind liikus mõõdetud aja jooksul allapoole, seega sulgemishind oli madalam kui avamishind.
Mõned graafikud eelistavad kasutada mustvalgeid esitusi. Seega kujutavad graafikud rohelise ja punase värvi kasutamise asemel hinna üles liikumist seest tühjade küünaldega ja alla liikumisi mustade küünaldega.
Mida küünlagraafikud ei näita?
Kuigi küünlagraafikud on kasulikud üldise ülevaate saamiseks hinna liikumisest, ei pruugi need kujutada kõike, mida vajate põhjalikuks analüüsiks. Näiteks ei näita küünlagraafikud üksikasjalikult, mis juhtus avamis- ja sulgemishinna vahelisel intervallil, vaid ainult kahe punkti vahelist kaugust (koos kõrgeima ja madalaima hinnaga).
Näiteks kui küünlajalga tahid annavad meile teada perioodi kõrgeima ja madalaima taseme, ei saa nad meile öelda, kumb oli enne. Siiski saab enamiku graafikutööriistade puhul ajavahemikku muuta, mis võimaldab kauplejatel lisateabe saamiseks näha lühemaid ajavahemikke.
Küünlagraafikud võivad sisaldada ka palju turumüra, eriti kui kaardistada lühemaid ajavahemikke. Küünlad võivad väga kiiresti muutuda, mis võib muuta nende tõlgendamise keeruliseks.
Heikin-Ashi küünlad
Siiani oleme arutanud seda, mida mõnikord nimetatakse Jaapani küünlagraafikuks. Kuid küünalde koostamiseks on ka teisi viise. Üks neist on Heikin-Ashi tehnika.
Heikin-Ashi tähistab jaapani keeles „keskmist tulpa“. Sellised küünlagraafikud põhinevad muudetud valemil, mis kasutab keskmise hinna andmeid. Peamine eesmärk on hinnamuutuste tasandamine ja turumüra välja filtreerimine. Sellisena võivad Heikin-Ashi küünlad hõlbustada turusuundumuste, hinnamustrite ja võimalike hinnapöördumiste tuvastamist.
Kauplejad kasutavad sageli Heikin-Ashi küünlaid koos Jaapani küünaldega, et vältida valesignaale ja suurendada turutrendide märkamise võimalust. Rohelised Heikin-Ashi küünlad, millel pole alumist tahti, viitavad üldiselt tugevale tõusutrendile, samas kui punased küünlad, millel pole ülemist tahti, võivad viidata tugevale langustrendile.
Kuigi Heikin-Ashi küünlad võivad olla võimas tööriist, on neil nagu igal teisel tehnilise analüüsi tehnikal, siiski oma piirangud. Kuna need küünlad kasutavad keskmisi hinnaandmeid, võib mustrite kujunemine võtta kauem aega. Samuti ei näita need hinnavahesid ja võivad teisi hinnaandmed moonutada.
Lõppmärkused
Küünlagraafikud on iga kaupleja või investori jaoks üks olulisemaid tööriistu. Need mitte ainult ei näita visuaalselt antud vara hinnatoimingut, vaid pakuvad ka paindlikkust andmete analüüsimiseks eri ajavahemikel.
Küünlagraafikute ja mustrite põhjalik uurimine koos analüütilise mõtteviisi ja piisava praktikaga võib lõpuks anda kauplejatele turueelise. Siiski nõustuvad enamik kauplejaid ja investoreid, et oluline on kaaluda ka teisi meetodeid, näiteks fundamentaalanalüüsi.