La crise financière de 2008: le passé et le présent
En 2008, la crise financière a secoué l'économie mondiale. Dix ans plus tard, on se demande maintenant comment les règles ont changé et, plus important encore, comment ce type de crise économique peut être évité à l'avenir.
Ce qui a commencé comme une crise liée au marché des prêts hypothécaires à risque, s’est par la suite transformé en une récession et une crise financière mondiale à grande échelle. Du sauvetage massif au ralentissement économique qui en a résulté, nombreux sont ceux qui remettent en question la stabilité et la transparence des systèmes bancaires mondiaux auxquels ils faisaient confiance auparavant.
Que s'est-il passé pendant la crise financière?
Considérée comme la pire catastrophe économique depuis la Grande Dépression, la crise financière de 2008 a dévasté l'économie mondiale. Cela a abouti à ce qu'on appelle la grande récession, qui a entraîné une chute des prix de l'immobilier et une forte augmentation du taux de chômage. Les répercussions associées ont été énormes et continuent d’influencer les systèmes financiers aujourd’hui.
Aux États-Unis, plus de huit millions de citoyens ont perdu leur emploi, environ 2,5 millions d'entreprises ont été dévastées et près de quatre millions de foyers ont été saisis en moins de deux ans. Face à l'insécurité alimentaire et à l'inégalité de revenus résultantes, beaucoup ont perdu confiance dans le système.
Bien que la récession ait officiellement pris fin en 2009, beaucoup ont continué à en subir les conséquences longtemps après, surtout aux États-Unis. Le taux de chômage a atteint les 10% en 2009 et n'a retrouvé son niveau d'avant la crise qu'en 2016.
Qu'est-ce qui a causé la grande récession?
En termes de cause, de nombreux facteurs sont à prendre en compte. La "tempête parfaite" se tramait et, une fois son point de rupture atteint, ce fut le début de la crise financière qui s'en suivit. Les institutions financières accordaient des prêts à haut risque (principalement des prêts hypothécaires), pour finalement aboutir à un plan de sauvetage massif financé par les contribuables.
Bien que la véritable cause de la crise financière de 2008 soit extrêmement complexe, c'est le marché immobilier américain qui initia une réaction en chaîne - une réaction qui exposa les failles du système financier. La faillite de la société Lehman Brothers qui suivit eu un effet paralysant sur l’économie américaine et européenne. L'épisode a sensibilisé le public aux faiblesses potentielles des banques. Cela a également provoqué des perturbations importantes dans le monde entier, en raison de l'interconnexion de l'économie mondiale.
Pourquoi est-ce important aujourd'hui?
Bien que la crise financière se soit produite il y a une décennie, des préoccupations subsistent. Les effets de cette récession sont toujours présents et la reprise économique mondiale a été relativement faible par rapport aux normes historiques. Des prêts à haut risque sont à nouveau proposés et, bien que les taux par défaut soient bas aujourd'hui, cela pourrait changer très rapidement.
Les régulateurs insistent sur le fait que le système financier mondial a été modifié depuis 2008 et que les mesures de sécurité ont été considérablement renforcées. Pour cette raison, beaucoup pensent que le système financier mondial est plus fort aujourd'hui qu'il ne l'était il y a dix ans.
D'un autre côté, certains se demandent encore: serait-il possible que ce type de crise économique se reproduise aujourd’hui? La réponse est simple: oui, tout est possible. Malgré les nombreux changements apportés et les nouvelles règles appliquées, il reste des problèmes fondamentaux qui subsistent.
Il convient de noter que la crise financière de 2008 nous rappelle à quel point les politiques mises en place sont importantes. Les événements survenus en 2008 étaient essentiellement dus aux décisions prises par les régulateurs, les politiciens et les décideurs des années antérieures. En prenant en compte les organismes de réglementation mal contrôlés et l'impact de la culture d'entreprise, la Grande Récession est tout sauf "dans le passé".
Le développement du Bitcoin et des autres crypto-monnaies
Alors que la montée de la crise financière en 2008 avait mis en lumière certains des risques liés au système bancaire traditionnel, 2008 fut également été l’année de la naissance du Bitcoin - la première crypto-monnaie à avoir été créée.
Contrairement aux monnaies fiduciaires, telles que le dollar américain ou la livre sterling, le Bitcoins et la plupart des autres crypto-monnaies sont décentralisés, ce qui signifie qu'ils ne sont pas contrôlés par un gouvernement national ou une banque centrale. Au lieu de cela, la création de nouvelles unités est déterminée par un ensemble de règles prédéfinies (protocole).
Le protocole Bitcoin et l'algorithme de consensus sous-jacent Proof of Work garantissent que l'émission de nouvelles unités de crypto-monnaie soit planifiée selon un schéma légitime . Plus spécifiquement, la génération de nouvelles unités dépend d'un processus appelé minage. Les mineurs sont non seulement responsables de l'introduction de nouveaux coins dans le système, mais gèrent également de la sécurisation du réseau en vérifiant et en validant les transactions.
En outre, le protocole établit une offre maximale fixe garantissant que le total prédéfini de 21 millions de Bitcoins ne soit jamais dépassé. Cela signifie qu'il n'y a pas de surprises quant à l'offre actuelle et future du Bitcoin. De plus, le code source Bitcoin étant open-source, n'importe qui peut non seulement le vérifier, mais aussi contribuer et participer à son développement.
Conclusion
Bien que dix ans se soient écoulés depuis la crise financière de 2008, le grand public n’a pas oublié à quel point le système bancaire international était fragile en réalité. Nous ne pouvons pas l’avancer avec certitude, mais c’est probablement l’une des raisons qui a conduit à la création d’une monnaie numérique décentralisée telle que le Bitcoin.
Les crypto-monnaies ont encore beaucoup de chemin à parcourir, mais elles représentent sans aucun doute une alternative viable au système de fiduciaire traditionnel. Un tel réseau économique alternatif peut apporter l'indépendance financière là où elle est absente, et a certainement le potentiel de créer une société plus aboutie pour l'avenir.