Qu'est-ce que le trading sur marge?

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Le trading sur marge est une méthode de négociation d'actifs à l'aide de fonds fournis par un tiers. Comparés aux comptes de trading ordinaires, les comptes sur marge permettent aux traders d’accéder à des sommes de capital plus importantes, et ainsi d’appliquer un effet de levier à leurs positions. Essentiellement, le trading sur marge amplifie les résultats de trading de sorte que les traders puissent réaliser des profits plus importants sur des transactions réussies. Cette capacité à amplifier les résultats du trading rend le trading sur marge particulièrement populaire sur les marchés à faible volatilité, en particulier le marché international du Forex. Néanmoins, le trading sur marge est également utilisé sur les marchés des actions, des matières premières et des crypto-monnaies.

Sur les marchés traditionnels, les fonds empruntés sont généralement fournis par un courtier en investissement. Toutefois, dans les transactions de crypto-monnaie, les fonds sont souvent fournis par d'autres traders, qui gagnent des intérêts en fonction de la demande du marché pour les fonds de marge. Bien que cela soit moins courant, certaines plateformes d’échange de crypto-monnaie fournissent également des fonds de marge à leurs utilisateurs.


Comment fonctionne le trading de marge?

Lorsqu’un trading de marge est initié, le trader sera tenu de mettre à disposition un pourcentage de la valeur totale de l’ordre placé. Cet investissement initial, appelé marge, est étroitement lié au concept d’effet de levier. En d'autres termes, les comptes de trading sur marge sont utilisés pour créer des transactions à effet de levier, et l'effet de levier décrit le ratio des fonds empruntés sur la marge. Par exemple, pour ouvrir une transaction de 100 000 $ USD avec un effet de levier de 10: 1, un trader devrait engager 10 000 $ USD de son capital.

Naturellement, les divers plateformes et marchés de trading offrent un ensemble distinct de règles et de taux d’effet de levier. Sur le marché boursier, par exemple, le ratio typique est de 2: 1, alors que les contrats à terme standardisés sont souvent négociés à un levier de 15: 1. En ce qui concerne les courtages sur le marché des changes Forex, les opérations sur marge sont souvent multipliées par un ratio de 50: 1, mais les formules 100: 1 et 200: 1 sont également utilisées dans certains cas. En ce qui concerne les marchés des crypto-monnaies, les ratios vont généralement de 2: 1 à 100: 1 et la communauté de traders utilise souvent la terminologie «x» (2x, 5x, 10x, 50x, etc.).

Le trading sur marge peut être utilisé pour ouvrir des positions longues et courtes (“long” et “short” en anglais). Une position longue reflète la prise de pari selon laquelle le prix de l'actif augmentera, tandis qu'une position courte indique le contraire. Lorsque que la position de la marge est ouverte, les actifs du trader servent de garantie pour les fonds empruntés. Il est essentiel pour les traders de comprendre ce fonctionnement, car la plupart des maisons de courtage se réservent le droit de forcer la vente de ces actifs au cas où le marché évoluerait contre leur position (supérieure ou inférieure à un certain seuil).

Par exemple, si un trader ouvre une position à effet de levier longue, il peut voir sa marge “appelée” lorsque le prix baisse de manière significative. Un appel de marge se produit lorsqu'un opérateur est tenu de déposer davantage de fonds dans son compte sur marge afin de respecter les exigences de négociation de marge minimale. Si le trader omet de le faire, ses avoirs sont automatiquement liquidés pour couvrir ses pertes. Cela se produit généralement lorsque la valeur totale de toutes les actions d'un compte sur marge, également appelée marge de liquidation, tombe en dessous des exigences de marge totale de cette plateforme d’échange ou courtier particulier.


Avantages et inconvénients

L'avantage le plus évident du trading sur marges réside dans le fait qu'il peut générer des profits plus importants en raison de la plus grande valeur relative des positions de trading. En dehors de cela, le trading sur marge peut être utile pour la diversification, car les traders peuvent ouvrir plusieurs positions avec des montants de capital d'investissement relativement faibles. Enfin, un compte sur marge peut aider les traders à ouvrir rapidement des positions sans avoir à transférer d'importantes sommes d'argent sur leur compte.

Malgré tous ses avantages, le trading de marges présente l'inconvénient évident d'augmenter les pertes de la même manière qu'il peut augmenter les gains. Contrairement au trading au comptant ordinaire, les transactions sur marge introduisent la possibilité de pertes supérieures au placement initial du trader et sont donc considérées comme une méthode de trading à haut risque. Selon le montant de l'effet de levier impliqué dans une transaction, même une légère baisse du prix du marché peut entraîner des pertes substantielles pour les traders. Pour cette raison, il est important que les investisseurs qui décident d'utiliser le trading sur marge utilisent des stratégies de gestion des risques appropriées et utilisent des outils d'atténuation des risques, tels que les ordres stop-limit.


Trading de marges sur les marchés des crypto-monnaies

Le trading sur marge est intrinsèquement plus risqué que le trading normal, et en ce qui concerne les crypto-monnaies, les risques sont encore plus élevés. En raison des niveaux élevés de volatilité, typiques de ces marchés, les traders sur marges dans les crypto-monnaie se doivent de faire particulièrement attention. Bien que les stratégies de couverture et de gestion des risques puissent s'avérer utiles, le trading sur marge ne convient certainement pas aux débutants.

Etre capable d’analyser les graphiques, d’identifier les tendances et de déterminer les points d’entrée et de sortie n’éliminera pas les risques liés au trading sur marge, mais cela peut aider à mieux anticiper les risques et à trader plus efficacement. Ainsi, avant de tirer parti de l’effet de levier sur leurs transactions en crypto-monnaie, il est recommandé aux utilisateurs de développer une compréhension approfondie de l'analyse technique et d'acquérir un système de trading au comptant solide et rodé. 


Financement de marge

Pour les investisseurs qui ne possèdent pas la tolérance au risque associée avec le trading sur marge, il existe un autre moyen de tirer profit des méthodes de trading à effet de levier. Certaines plates-formes de négociation et bourses de crypto-monnaie offrent une fonctionnalité appelée financement de marge, dans laquelle les utilisateurs peuvent engager leur argent pour financer le trading sur marge d’autres utilisateurs.

Habituellement, le processus suit des termes spécifiques et génère des taux d’intérêt dynamiques. Si un trader accepte les conditions et accepte l'offre, le fournisseur des fonds est conséquemment en droit de demander le remboursement du prêt avec les intérêts convenus. Bien que les mécanismes puissent différer d'un échange à l'autre, les risques liés à la fourniture de fonds de garantie sont relativement faibles, car les positions à effet de levier peuvent être liquidées de manière forcée afin d'éviter des pertes excessives. Néanmoins, le financement de marge oblige les prêteurs à conserver leurs fonds dans le portefeuille des plateformes de négociation. Il est donc important de prendre en compte les risques encourus et de comprendre le fonctionnement et les fonctionnalités de la plateforme choisie.


Pour conclure

Certes, le trading sur marge est un outil utile pour ceux qui cherchent à amplifier les bénéfices de leurs transactions réussies. Si elles sont utilisées correctement, les opérations à effet de levier rendues possibles par les comptes sur marge peuvent contribuer à la fois à la rentabilité et à la diversification du portefeuille.

Toutefois, comme mentionné, cette méthode de négociation peut également amplifier les pertes et comporter des risques beaucoup plus élevés. Ainsi, elle n’est implicitement reservée qu’au traders hautement qualifiés. En ce qui concerne la crypto-monnaie, le trading sur marge se doit d’être abordé avec encore plus de précautions en raison de la forte volatilité du marché.

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