概要
ストップリミット注文はストップロス注文と指値注文を組み合わせたものです。ストップリミット注文とは、トレーダーが取引で得られる利益の下限、または支出や損失の上限を設定できる注文方法です。ストップリミット注文を設定し、トリガー価格に到達すると、ログアウト中やオフラインであっても自動的に指値注文が発注されます。レジスタンスラインやサポートライン、資産のボラティリティなどを考慮して、戦略的にストップリミット注文を設定することができます。
ストップリミット注文では、ストップ価格は取引所が指値注文を出すためのトリガーとなる価格です。指値とは、お客様の注文が成立する価格のことです。指値価格はカスタマイズすることができます。指値価格は通常、買い注文の場合はストップ価格よりも高く、売り注文の場合は低く設定されます。この差は、ストップ価格がトリガーしてから、指値注文が発注されるまでの間の市場価格の変動に対応するためのものです。
はじめに
指値注文 vs ストップロス注文 vs ストップリミット注文
指値注文、ストップロス注文、ストップリミット注文は注文種類の中でも最も一般的な3つです。指値注文は、取引してもよい価格の範囲を設定し、ストップロス注文は、成行注文のトリガーとなるストップ価格を設定し、ストップリミット注文は、この2つの要素を組み合わせたものです。ここからはこれらの特徴をもっと詳しく見ていきましょう。
指値注文
指値注文を設定する際には、購入価格の上限や売却価格の下限を選択します。取引所側は、市場価格が指値と一致するか、それ以上の価格であれば、自動的に指値注文を成立させようとします。これらの注文は、目標とするエントリーまたはエグジットの価格があり、市場がその条件を満たすのを待っても構わない場合に有効です。
一般的に、トレーダーは現在の市場価格よりも高い位置に売り指値注文を、現在の市場価格よりも低い位置に買い指値注文を出します。現在の市場価格で指値注文を出すと、(流動性の低い市場でない限り) 数秒で約定する可能性があります。
例えば、Bitcoinの市場価格が32,000BUSDの場合、価格が$31,000以下になった瞬間にBTCを購入できるように買い指値注文を設定することができます。また、$33,000で売り指値注文をすることもできます。これは、価格が$33,000以上になった場合、取引所があなたのBTCを売ることを意味します。
ストップリミット注文
前述の通り、ストップリミット注文はストップロス注文と指値注文を組み合わせたものです。ストップリミット注文は、取引所が指値を発注するためのトリガーとなる価格を追加します。それでは、ストップリミット注文がどのように機能するかを見ていきましょう。
ストップリミット注文の仕組み
ストップと指値の価格を同じにすることもできますが、これは必須ではありません。むしろ、売り注文の場合は、ストップ価格を指値よりも少し高めに設定した方が安全です。買い注文の場合は、ストップ価格より少し低い指値価格を設定します。これにより、ストップリミット注文が実行された後に、発注された指値注文が約定する可能性が高まります。
ストップリミット注文 (買い/売り) の例
ストップリミット注文 (買い)
BNBが現在$300 (BUSD)で、強気のトレンドに入り始めたときに購入したいと考えているとします。しかし、BNBがすぐに上昇に転じた場合、あまり高い金額では購入したくないので、お支払う金額を制限する必要があります。
テクニカル分析では、$310を上抜けば上昇トレンドがはじまるかもしれないと言われているとします。ブレイクアウトが起こったときのために、買いのストップリミット注文を使用してポジションを建てることにしました。ストップ価格を$310、指値を$315に設定しました。BNBが$310に達した時点で、$315でBNBを買うという指値注文を出します。$315以下の価格で注文が成立する場合があります。なお、$315が指値なので、市場価格がこの価格よりも急激に上昇した場合、あなたの注文は完全には約定されない可能性があります。
ストップリミット (売り)
BNBを285BUSDで買い、今は$300になっていると想像してみてください。損失を防ぐために、価格がエントリーした価格まで下がったらBNBを売るというストップリミット注文を使用することにしました。ストップ価格を$289、指値を$285 (BNBを購入したときの価格) に設定して、売りのストップリミット注文を出します。価格が$289に達した場合、$285でBNBを売る指値注文が出されます。$285以上の価格で注文が成立する場合があります。
バイナンスでストップリミット注文を行う方法
あなたは、価格がまもなく上昇し始めると信じて、$31,820.50 (BUSD)で5 BTCを購入したとしましょう。
$31,820が信頼できるサポートレベルであると考えた場合、この価格のすぐ下に (サポートラインが守られない場合に備えて) ストップリミット注文を設定するのも良いでしょう。この例では、ストップ価格を$31,790、指値価格を$31,700として、5 BTCのストップリミット注文を行います。それでは、ここからは1つ1つ順を追って説明していきます。
[Sell BTC] をクリックすると、確認画面が表示されます。内容に間違いがないか確認し、[Place Order] を押して確定します。ストップリミット注文の発注が完了した場合、メッセージが表示されます。下にスクロールして、オープンオーダーを表示および管理することもできます。
なお、ストップリミット注文は、ストップ価格に到達した場合にのみ発注されます。指値注文は、市場価格があなたの指値に達した場合にのみ約定します。指値注文が (ストップ価格によって)トリガーされても市場価格が設定した価格に達しない場合は、指値注文はオープンのままです。
ストップリミット注文のメリット
ストップリミット注文は、トレードをカスタマイズして計画的に行うことができます。24時間365日取引が可能な仮想通貨市場では、常に価格をチェックしているわけにはいきません。また、ストップリミット注文では、取るべき利益の適切な額を設定できるというメリットもあります。指値がなかったら、市場価格に関係なく、注文は約定されます。ただ、トレーダーの中には、コストがどれだけかかろうと保有し続けたいという人もいます。
ストップリミット注文を使用するデメリット
また、発注した注文を満たすだけのテイカーが存在しない場合、流動性が問題となることがあります。発注した注文が一部しか約定しないことが心配な場合は、フィル・オア・キルの活用を検討しましょう。このオプションは、注文が完全に満たされる場合にのみ、注文を実行するように指定します。ただし、注文に条件を追加すればするほど、実行される可能性は低くなるので注意が必要です。
ストップリミット注文の戦略
ここまで、ストップリミット注文について学んできましたが、どのような使用方法が好ましいでしょうか? ここでは、ストップリミット注文の効果を高め、そのデメリットを回避するための基本的な取引方法をご紹介します。
まとめ
ストップリミット注文は、単純な成行注文よりも取引能力を高めることができる強力なツールです。また、注文が完了するまでの間、積極的に取引をする必要がないというメリットもあります。複数のストップリミット注文を組み合わせることで、価格が下がっても上がっても、保有資産の管理がしやすくなります。