위험 관리 이해를 위한 초보자 가이드

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위험 관리 이해를 위한 초보자 가이드
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위험 관리란 무엇인가요?

우리는 지속적으로 위험을 관리하며 살아갑니다. 간단한 일(자동차를 운전하는 것) 또는 새로운 보험이나 의료 보험에 가입할 때 말입니다. 기본적으로, 위험 관리는 위험을 평가하고 이에 대처하는 것입니다.

우리는 대부분 일상생활에서 위험을 무의식적으로 관리합니다. 그러나 금융 시장이나 비즈니스 경영에서는, 위험을 평가하는 것은 필수적이고 무척 중요한 활동입니다.

경제학적 관점에서 우리는 위험 관리를 기업이나 투자자가 모든 비즈니스에 내재하는 재정적 위험을 다루는 틀이라 정의할 수 있습니다.

트레이더와 투자자들에게 이러한 틀은 암호화폐, 외환, 상품, 주식, 지수, 부동산과 같은 다양한 자산 등급 관리를 포함할 수 있습니다.

여러 종류의 금융 위험이 존재하며, 이는 다양한 방법으로 분류될 수 있습니다. 해당 아티클은 위험 관리 과정에 대한 개괄을 제공합니다. 또한 트레이더와 투자자가 금융 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있는 몇 가지 전략들을 제공합니다.


위험 관리는 어떻게 이뤄지나요?

일반적으로, 위험 관리에는 다섯 단계가 포함됩니다. 목표 설정, 위험 확인, 위험 평가, 대응 방안 규정, 모니터링입니다. 그러나 경우에 따라 해당 과정은 크게 달라질 수 있습니다.

목표 설정

첫 단계는 주된 목표를 설정하는 것입니다. 이는 기업이나 개인의 위험 허용치와 연관됩니다. 즉, 목표에 다가가기 위해 얼마나 많은 위험을 감수할 것인가 하는 것입니다.

위험 발견

두 번째 단계는 잠재적 위험을 발견하고 이를 정의하는 것을 포함합니다. 이는 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 모든 종류의 사건을 드러내는 것을 목표로 합니다. 기업 환경에서 해당 과정은 재정적 위험과 직접적으로 관련되지 않는 통찰력 있는 정보를 또한 제공할 수 있습니다.

위험 평가

위험을 확인한 이후, 다음 단계는 예상 주기와 강도를 평가하는 것입니다. 이후 중요도에 따라 위험이 분류될 것이며, 이는 적절한 대응 방안을 만들거나 채택할 수 있게 할 것입니다.

대응 방안 규정

네 번째 단계는 중요도에 따라 각 유형의 위험에 대한 대응 방안을 규정하는 것입니다. 이는 원치 않는 사건이 발생했을 때 취해야 할 행동을 마련하는 것입니다.

모니터링

위험 관리 전략의 마지막 단계는 사건에 대한 대응 방안의 효율성을 모니터링하는 것입니다. 이는 보통 지속적인 데이터 수집과 분석을 필요로 합니다.


금융 위기 관리

하나의 전략이나 트레이딩 계획은 여러 이유로 성공적이지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 시장이 자신의 선물 계약 포지션과 반대로 움직이거나, 감정적으로 공황 매도를 하여 트레이더는 손해를 볼 수 있습니다.

감정적 반응은 보통 트레이더가 초기 전략을 무시하거나 포기하게 합니다. 이는 특별히 하락 장세항복 기간에 두드러집니다.

금융 시장에서 대부분의 사람들은 성공을 위해 적절한 위험 관리 전략을 갖는 것이 큰 도움이 된다는 것에 동의합니다. 실제로, 이는 스탑 로스 또는 이익 실현 주문을 설정하는 것처럼 간단한 것일 수 있습니다.

건강한 트레이딩 전략은 분명한 일련의 행동 양식을 제공해야 하며, 이는 트레이더가 모든 상황에더 잘 대처할 수 있음을 의미합니다. 그럼에도 불구하고, 앞서 언급한 것처럼, 여러가지 위험 관리 방법이 존재합니다. 이상적으로, 해당 전략들은 지속적으로 개선되고 적용되어야 합니다.

다음은 금융 위험의 예시들이며, 어떻게 위험을 완화할 수 있는지에 대한 짧은 설명이 포함되어 있습니다.

  • 시장 위험: 각 주문마다 스탑 로스 주문을 설정해 위험을 줄일 수 있습니다. 더 큰 손해를 발생시키기 전에 포지션은 자동으로 종료됩니다.
  • 유동성 위험: 거래량이 많은 시장에서 거래함으로써 위험을 줄일 수 있습니다. 보통, 시가 총액이 큰 자산일 수록 유동성이 풍부한 경향이 있습니다.
  • 신용 위험: 신뢰할 수 있는 거래소에서 거래함으로써 위험을 줄일 수 있습니다. 자금을 빌리는 이와 자금을 빌려주는 이(또는 구매자와 판매자)는 서로를 신뢰하지 않아도 됩니다.
  • 운영 위험: 투자자는 자신의 포트폴리오를 다각화하여, 단일 프로젝트나 기업에만 치우치는 것을 방지함으로써 해당 위험을 줄일 수 있습니다. 또한 운영 위험을 겪을 가능성이 낮아 보이는 기업을 찾기 위해 일부 리서치를 진행할 수 있습니다.
  • 연계적 위험: 포트폴리오 다각화를 통해 위험을 줄일 수 있습니다. 그러나 이러한 경우, 다각화는 차별적인 제안서가 있는 프로젝트 또는 다른 산업군의 기업을 포함해야 합니다. 자산이 매우 낮은 상관관계를 가지고 있다면 더 좋습니다.


마치며

트레이딩 포지션을 취하거나 포트폴리오에 자금을 할당하기 전에, 트레이더와 투자자들은 위험 관리 전략을 만드는 것을 고려해야 합니다. 그럼에도 여전히, 금융적 위험을 완전히 방지할 수는 없다는 걸 기억하는 것이 중요합니다.

위험 관리는 전반적으로 위험을 어떻게 관리할 것인지를 규정하는 것이나, 단순히 위험을 줄이는 것만은 분명 아닙니다. 여기에는 전략적 사고가 필요하며, 이를 통해 불가피한 위험에 가능한 효율적인 방법으로 대처할 수 있습니다.

즉, 이는 맥락과 전략에 따라 위험을 발견하고, 평가하며, 모니터링하는 것입니다. 위험 관리 절차는 위험 대비 보상의 비율을 평가하여, 이를 통해 가장 선호하는 포지션의 우선순위를 정할 수 있게 하는 것을 목표로 합니다.

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