A maioria das pessoas que investem em Bitcoin ou qualquer outra criptomoeda – ou decidem participar das Ofertas Iniciais de Moedas (ICO) – estão normalmente preocupadas com dois pontos. Primeiro, o Retorno de Investimento (ROI), que representa os lucros que o investimento inicial pode proporcionar. A segunda preocupação está relacionada ao risco desse investimento. Quando o projeto apresentado pelos desenvolvedores é muito arriscado, os investidores podem perder o dinheiro investido (em partes ou por completo), dessa forma resultando num ROI negativo.
É natural que cada investimento tenha um nível de risco diferente. A possibilidade de ter um ROI negativo aumenta de forma acentuada quando o investidor entra num esquema de pirâmide ou Ponzi sem ter ciência, vale lembrar que a prática desses esquemas é crime contra a economia popular. Portanto, estar preparado para identificar estes esquemas e entender como funcionam é muito importante para qualquer investidor.
O que é um Esquema Ponzi?
O esquema Ponzi recebeu esse nome devido ao seu criador Charles Ponzi, um vigarista Italiano que se mudou para América do Norte e tornou-se conhecido por seus esquemas fraudulentos com objetivo de ganhar dinheiro enganando as pessoas. No começo de 1920, Ponzi conseguiu enganar centenas de desavisados e fez seu esquema funcionar por mais de 1 ano. O funcionamento é muito simples, trata-se de um investimento falso que consiste em pagar os antigos investidores com o dinheiro dos novos participantes. O problema disso é que as pessoas que chegam por último nunca terão nenhum retorno do patrimônio investido.
O esquema Ponzi funciona basicamente assim:
O divulgador do esquema oferece uma oportunidade de investimento e recolhe R$1.000,00 de um investidor e promete devolver o dinheiro com juros de 10% no final do período predefinido (ex. 90 dias).
Antes do período de 90 dias acabar, o divulgador do esquema consegue convencer mais duas pessoas a investir R$1.000,00 cada, com um total de R$2.000,00 em caixa, fará o pagamento de R$1.100,00 prometido ao primeiro investidor usando o dinheiro dos novos participantes. Ele também incentiva o primeiro participante a re-investir mais R$1.000,00.
Recrutando novos investidores, o impostor faz o pagamento dos rendimentos prometidos aos antigos. Dessa forma é mais fácil convencê-los a reinvestir e recrutar mais pessoas para o esquema, já que ao pagar como acordado, tem cada vez mais confiança dos envolvidos.
Enquanto o sistema cresce, o criminoso precisa recrutar cada vez mais pessoas, caso contrário é impossível pagar os rendimentos prometidos.
Quando o esquema cresce à ponto de ser insustentável, aquele criminoso que deu início acaba sendo preso. Ou foge com todo o dinheiro arrecadado, deixando os investidores com prejuízos incontáveis.
O que é um Esquema de Pirâmide?
O esquema de pirâmide opera num modelo de negócios que promete pagamentos e recompensas para membros que se juntam ao sistema e conseguem convencer outras pessoas a entrarem também.
Por exemplo, um promotor fraudulento oferece à Bob e Alice uma chance de comprar os direitos de distribuição de uma empresa por R$1.000,00 cada. Então, agora que eles têm o direito de vendê-los, ganham uma parte de cada membro adicional que conseguem recrutar. Os R$1.000,00 coletados de suas próprias vendas desses direitos são então compartilhados com o promotor, dividindo metade para cada.
No cenário apresentado, Bob e Alice precisam vender dois direitos cada para recuperar o dinheiro investido, já que eles ganham só metade de cada venda subsequente. O fardo de ter que vender dois direitos para recuperar o investimento é então transferido para seus clientes. Sabendo que o sistema precisa de mais e mais pessoas para continuar de pé, eventualmente isso se torna insustentável e o esquema quebra. Esse desenvolvimento insustentável do esquema é um dos pontos que o torna criminoso.
A maioria dos esquemas de pirâmide não oferecem nenhum produto ou serviço, são sustentados unicamente pelo dinheiro que é arrecadado de novos membros recrutados. Contudo, alguns esquemas são apresentados como empresas de Marketing Multinível (MMN) que pressupõem a venda de algum produto ou serviço. Mas essa tática é usada somente para tentar esconder a fraude que operam, embora muitas empresas de MMN com ética questionável estejam usando esquemas de pirâmide, nem todas elas são fraudulentas.
Ponzi vs Pirâmide
Similaridades
As duas são fraudes financeiras que convencem vítimas a investir dinheiro prometendo altos rendimentos.
Ambas necessitam da entrada constante do dinheiro de novos investidores para terem sucesso e continuarem ativas.
Normalmente, esses esquemas não oferecem nenhum serviço ou produto legítimo.
Diferenças
Esquemas Ponzi são usualmente apresentados como serviços de gestão financeira, fazendo os participantes acreditarem que o retorno é resultado de um investimento real. O criminoso basicamente rouba de um investidor para pagar ao outro.
Esquemas de Pirâmides são baseados no marketing de rede e necessitam que os participantes recrutem novos membros para ganhar dinheiro. Portanto, cada participante recebe uma comissão antes de entregar o dinheiro para o topo da pirâmide.
Formas de se proteger
Seja cético. Uma oportunidade de investimento que promete uma forma rápida, fácil e muito lucrativa de rendimento, com um valor mínimo para tal, é provavelmente uma fraude.
Cuidado com oportunidades inesperadas. Um convite inesperado para fazer parte de um investimento de longo termo com alto rendimento é normalmente uma armadilha.
Investigue o vendedor. A entidade que está divulgando a oportunidade de investimento deve ser investigada de forma minuciosa. Um investidor profissional, corretora ou empresa que oferece serviços de gestão financeira devem estar registrados junto ao governo, obedecendo às leis.
Não confie. Verifique. Investimentos legítimos devem estar registrados na forma da lei. A primeira ação a ser tomada é perguntar ao divulgador sobre estes registros. Se o investimento não está registrado, uma boa e razoável explicação deve ser dada.
Tenha certeza de que entende sobre o investimento. Nunca invista dinheiro em algo que não compreende totalmente. Use todos os recursos disponíveis para se educar e tome bastante cuidado com oportunidades divulgadas de forma secreta.
Denuncie. Sempre que encontrar um esquema de pirâmide ou Ponzi, é muito importante denunciá-los para as autoridades competentes. Isso contribui para que ninguém mais seja engano e perca dinheiro com esses esquemas.
Bitcoin é um esquema de pirâmide?
Algumas pessoas podem falar que o Bitcoin é um grande esquema de pirâmide prestes a ruir, mas isso é simplesmente mentira. Bitcoin é dinheiro. É uma moeda digital descentralizada protegida por algoritmos matemáticos e criptografia, pode ser usado para comprar produtos e serviços. Assim como dinheiro de papel, criptomoeda também podem ser usadas para esquemas de pirâmides (ou outras atividades ilícitas), mas isso não quer dizer que o dinheiro de papel ou criptomoeda são esquemas de pirâmide.