Ce este moneda fiat?
Mai simplu spus, moneda fiat este un mijloc legal de plată care își derivă valoarea mai degrabă de la guvernul emitent, decât dintr-un bun sau o marfă fizică. Forța guvernului care stabilește valoarea monedei fiat este cheia pentru acest tip de bani. Majoritatea țărilor din întreaga lume folosesc sistemul de monedă fiat pentru a cumpăra bunuri și servicii, pentru a investi și pentru a economisi. Moneda fiat a înlocuit standardul de aur și alte sisteme bazate pe mărfuri în stabilirea valorii mijlocului legal de plată.
Ascensiunea monedei fiat
Moneda fiat a apărut cu secole în urmă în China. Provincia Szechuan a început să emită bani de hârtie în timpul secolului al XI-lea. La început, puteau fi schimbați cu mătase, aur sau argint. Dar, în cele din urmă, Hanul Kublai a ajuns la putere și a stabilit un sistem de monedă fiat în timpul secolului al XIII-lea. Istoricii susțin că acești bani au fost esențiali în căderea Imperiului Mongol, cu cheltuieli excesive și hiperinflație la baza declinului acestuia.
Moneda fiat a fost utilizată și în Europa în secolul al XVII-lea, fiind adoptată de Spania, Suedia și Țările de Jos. Sistemul a fost un eșec în Suedia și guvernul l-a abandonat în cele din urmă pentru standardul de argint. În următoarele două secole, Noua Franță din Canada, coloniile americane și apoi guvernul federal al SUA au experimentat și ele cu moneda fiat, având rezultate mixte.
Până în secolul al XX-lea, SUA au revenit la utilizarea oarecum limitată a monedei bazate pe mărfuri. În 1933, guvernul a pus capăt practicii de a schimba banii de hârtie cu aur. Până în 1972, sub președintele Nixon, SUA au abandonat cu totul standardul de aur, finalizându-i dispariția la scară internațională, trecând la sistemul de monedă fiat. Acest lucru a condus la utilizarea monedei fiat pe tot globul.
Moneda fiat vs. standardul de aur
Sistemul standardului de aur a permis conversia bancnotelor de hârtie în aur. De fapt, toți banii de hârtie erau susținuți de o cantitate finită de aur, deținută de guvern. În cadrul unui sistem monetar bazat pe mărfuri, guvernele și băncile puteau introduce o monedă nouă în economie doar dacă dețineau depozite de aur de valoare egală. Acest sistem a limitat capacitatea guvernului de a crea bani și de a crește valoarea monedei lor numai pe baza factorilor economici.
Pe de altă parte, în cadrul sistemului monedei fiat, banii nu pot fi convertiți în altceva. Cu moneda fiat, autoritățile pot influența direct valoarea monedei lor și o pot lega de condițiile economice. Guvernele și băncile centrale ale țărilor lor au un control mult mai mare asupra sistemelor monetare. Acestea pot răspunde la diferite evenimente și crize financiare cu diferite instrumente, cum ar fi crearea de rezerve bancare fracționale și implementarea relaxării cantitative.
Susținătorii standardului de aur argumentează că un sistem monetar bazat pe mărfuri este mai stabil, deoarece este susținut de ceva care este fizic și valoros. Susținătorii monedei fiat argumentează că prețurile aurului au fost instabile. În acest context, valoarea atât a monedei bazate pe mărfuri, cât și a monedei fiat poate fluctua. Dar, cu un sistem de monedă fiat, guvernul are mai multă flexibilitate pentru a acționa atunci când există o urgență economică.
Câteva avantaje și dezavantaje ale utilizării monedei fiat
Economiștii și alți experți financiari nu sunt unanimi în susținerea monedei fiat. Apărătorii și opozanții argumentează cu pasiune avantajele și dezavantajele acestui sistem monetar.
Deficit: moneda fiat nu este afectată și limitată de deficitul unei mărfuri fizice precum aurul.
Cost: moneda fiat se poate produce mai ușor decât banii bazați pe mărfuri.
Capacitate de răspuns: moneda fiat oferă guvernelor și băncilor lor centrale flexibilitatea de a aborda crizele economice.
Comerț internațional: moneda fiat este utilizată în țările din întreaga lume, ceea ce o face o formă acceptabilă de monedă pentru comerțul internațional.
Comoditate: spre deosebire de aur, moneda fiat nu se bazează pe rezervele fizice care necesită depozitare, protecție, monitorizare și alte cerințe costisitoare.
Fără valoare intrinsecă: moneda fiat nu are valoare intrinsecă. Acest lucru permite guvernelor să creeze bani din nimic, ceea ce ar putea duce la hiperinflație și ar putea prăbuși sistemul lor economic.
Riscantă din punct de vedere istoric: din punct de vedere istoric, implementarea sistemelor de monedă fiat a condus, de obicei, la colapsuri financiare, ceea ce indică faptul că aceste sisteme prezintă unele riscuri.
Moneda fiat vs. criptomonedele
Moneda fiat și criptomonedele au un punct comun în sensul că niciuna dintre ele nu este susținută de o marfă fizică – dar aici se termină asemănarea. În timp ce moneda fiat este controlată de guverne și băncile centrale, criptomonedele sunt, în esență, descentralizate, în mare parte datorită unui registru digital distribuit, numit Blockchain.
O altă diferență notabilă între aceste două sisteme monetare este modul în care fiecare dintre aceste forme de bani este generată. Bitcoin, ca majoritatea criptomonedelor, are o aprovizionare controlată și limitată. În schimb, băncile pot crea monedă fiat din nimic, în conformitate cu judecata lor privind nevoile economice ale unei națiuni.
Ca formă digitală de bani, criptomonedele nu au un omolog fizic și sunt fără granițe, ceea ce le face mai puțin restrictive pentru tranzacțiile la nivel mondial. În plus, tranzacțiile sunt ireversibile, iar natura criptomonedelor face urmărirea considerabil mai dificilă în comparație cu sistemul monedei fiat.
De remarcat, piața criptomonedelor este mult mai mică și, prin urmare, mult mai volatilă decât piețele tradiționale. Acesta este probabil unul dintre motivele pentru care criptomonedele nu sunt încă acceptate universal, dar pe măsură ce cripto-economia crește și se maturizează, volatilitatea probabil va scădea.
Gânduri de încheiere
Viitorul acestor două forme de monedă nu este deloc sigur. În timp ce criptomonedele au încă un drum lung de parcurs și cu siguranță se vor confrunta cu multe alte provocări, istoricul monedelor fiat demonstrează vulnerabilitatea acestei forme de bani. Acesta este un motiv important pentru care mulți oameni explorează posibilitățile de a trece la un sistem de criptomonede pentru tranzacțiile lor financiare – cel puțin într-un anumit procent.
Una dintre ideile principale din spatele creării Bitcoin și criptomonedelor este de a explora o nouă formă de bani care este construită pe o rețea peer-to-peer distribuită. Există posibilitatea ca Bitcoin să nu fi fost creat pentru a înlocui întregul sistem de monedă fiat, ci pentru a oferi o rețea economică alternativă. Totuși, cu siguranță are potențialul de a crea un sistem financiar mai bun, pentru o societate mai bună.