Волновая теория Эллиотта

Поделиться
Copied to clipboard!
Волновая теория Эллиотта

Содержание


Что такое волна Эллиотта?

Волна Эллиотта относится к теории (или принципу), которую инвесторы и трейдеры могут использовать в техническом анализе. Принцип основан на идее о том, что финансовые рынки имеют тенденцию следовать определенным поведенческим моделям, независимо от таймфрейма.

Теория волны Эллиотта (сокр. EWT, от англ. Elliott Wave Theory) предполагает, что движения рынка следуют естественной последовательности циклов психологии толпы. Паттерны создаются на основе настроений на рынке, которые чередуются между медвежьим и бычьим.

Данная теория была создана в 1930-х годах Ральфом Нельсоном Эллиоттом, американским бухгалтером и писателем. Тем не менее, теория набрала популярность только в 70-х, благодаря усилиям Роберта Р. Пректера и А. Дж. Фроста.

Изначально, EWT просто именовали волновым принципом, который является отражением человеческого поведения. Работа Эллиота основывается на всеобъемлющем исследовании рыночных данных, с акцентом на фондовые рынки. Его систематический анализ включает в себя информацию как минимум за 75 лет.

В настоящее время, EWT, как инструмент технического анализа используется для определения рыночных циклов и тренда, а также может применяться на различных финансовых рынках. Однако, волна Эллиотта не является индикатором или методом торговли. Вместо этого, эта теория, которая может помочь вам предсказать дальнейшее поведение рынка, как пишет Пректер в своей книге: 

[...] принцип волны, в первую очередь, не является инструментом прогнозирования; это подробное описание поведения рынков.

– Пректер Р. Р. Волновой принцип Эллиотта (с.19).


Основа паттерна волны Эллиотта

Базовый паттерн волны Эллиотта можно определить по восьмиволновому паттерну, который содержит пять движущихся волн (которые движутся в пользу основного тренда) и три коррекционные волны (которые движутся в противоположном направлении).

Полный цикл волны Эллиотта на бычьем рынке будет выглядеть следующим образом:

волновая теория Эллиотта


Обратите внимание, что в первом примере мы имеем пять движущихся волн: три на восходящем движении (1, 3 и 5) и две на нисходящем (A и C). Проще говоря, любое движение, которое соответствует основному тренду, может рассматриваться как движущаяся волна. Это означает, что 2, 4 и B являются тремя коррекционными волнами.

Согласно теории Эллиотта, финансовые рынки создают паттерны фрактального характера. Таким образом, если мы уменьшаем масштаб до более длинных таймфреймов, движение от 1 до 5 можно также рассматривать как одну волну движения (i), в то время как движение A-B-C может представлять одну коррекционную волну (ii).

введение в волновую теорию Эллиота


Если мы уменьшим масштаб до более низких таймфреймов, отдельную движущую волну (например, 3) можно дополнительно разделить на пять небольших волн, как показано в следующем разделе.

В свою очередь, цикл волны Эллиотта на медвежьем рынке выглядит следующим образом:

волновой принцип



Движущиеся волны

По определению Пректера, движущиеся волны всегда продвигаются в одном направлении, подобно сильному тренду.

Учитывая вышеизложенную информацию, Эллиотт описал два типа развития волны: движущаяся и коррекционная. Предыдущий пример включал в себя пять движущихся и три коррекционные волны. Но если мы увеличим масштаб одной движущейся волны, она будет состоять из меньшей по размеру, пятиволновой структуры. Эллиотт назвал это пятиволновым паттерном, и он создал три правила для описания того, как он формируется:

  • Волна 2 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 1.

  • Волна 4 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 3.

  • Среди волн 1, 3 и 5, третья волна не может быть самой короткой, зачастую она является самой длинной. Кроме того, эта волна всегда проходит мимо окончания первой волны.


введение в волновую теорию Эллиота


Коррекционные волны

В отличие от движущихся, коррекционные волны в основном состоят из трехволновой структуры. Они зачастую образованы коррекционной волной меньшего размера, возникающей между двумя движущимися волнами аналогичного формата. Три волны обычно обозначают как: А, В и С.

волновая теория Эллиотта


По сравнению с движущимися волнами, коррекционные, как правило, меньшего размера, поскольку они движутся против основного тренда. В некоторых случаях, такая борьба против тренда, также может значительно затруднить выявление коррекционных волн, по причине того, что они могут значительно различаться по длине и сложности.

Со слов Пректера, самое важное правило, которое следует учитывать применительно к коррекционным волнам, заключается в том, что они никогда не состоят из пяти волн.


Работают ли волны Эллиота?

Дискуссии по эффективности волн Эллиотта продолжаются и по сей день. Некоторые говорят, что уровень успеха волнового принципа сильно зависит от способности трейдеров точно разделять движения рынка на тренды и коррекции. 

На практике, волны могут быть изображены различными способами, при этом не нарушая правила Эллиота. Это означает, что правильно отобразить волны далеко не простая задача, не только потому, что это требует практики, но и по причине высокого уровня субъективности.

Критики утверждают, что волновая теория Эллиотта не является реальной по причине высокого уровня её субъективности и опоры на свободный набор правил. Тем не менее, есть тысячи успешных инвесторов и трейдеров, которые сумели выгодно применить принципы Эллиотта.

Стоит отметить, что регулярно увеличивается количество трейдеров, которые объединяют волновую теорию Эллиотта с различными техническими индикаторами, в целях повышения успешности прогноза и снижения возможных рисков. Fibonacci Retracement и Fibonacci Extension являются пожалуй самыми популярными примерами дополнительных инструментов.


Заключение

Со слов Пректера, Эллиотт никогда не задумывался о том, почему рынок производит 5-3 волновую структуру. Вместо этого, он просто проанализировал рыночные данные и пришел к такому выводу. Принцип Эллиота — это результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психологией толпы.

Как мы уже упоминали, волна Эллиотта, это не показатель ТА, а только лишь теория. Наиболее корректный способ использования данной теории отсутствует, как таковой, и по своему существу является чисто субъективным. Точное прогнозирование движений на рынке с помощью EWT требует практики и навыков, поскольку перед трейдером стоит задача правильно определить количество и последовательность волн. Это значит, что использование такого метода может быть крайне рискованным, в особенности для начинающих трейдеров.

Loading