Опережающие и запаздывающие индикаторы

Поделиться
Copied to clipboard!
Опережающие и запаздывающие индикаторы
Прослушать статью
00:00 / 00:00

Что из себя представляют опережающие и запаздывающие индикаторы?

Опережающие и запаздывающие индикаторы являются инструментами, которые сопоставляют различные показатели активности для определения потенциальных экономических ситуаций или движений на финансовых рынках. Выражаясь в простой формулировке, опережающие индикаторы предоставляют информацию о предстоящем экономическом цикле или изменении рыночного тренда. В свою очередь, запаздывающие берут за основу прошлые ценовые колебания и дают представление об исторических данных конкретного рынка, экономики или актива.

Другими словами, опережающие индикаторы предоставляют сигналы c определенным прогнозом (до появления определенного события или смены тренда), а запаздывающие индикаторы сигнализируют на основе уже имеющегося тренда. Эти два класса индикаторов широко распространены среди инвесторов и трейдеров, которые используют технический анализ (ТА), поскольку данные инструменты являются весьма полезными при торговле криптовалютой или акциями на форексе. 

Длинная история индикаторов технического анализа на финансовых рынках уходит в первые десятилетия 20-го века. Сама идея их возможного применения скрывается в развитии теории Доу, которая рассматривалась в период между 1902 и 1929 годами. Данная теория утверждает, что ценовые движения не являются случайными, и по этой причине их можно предугадывать используя тщательный анализ предшествующего поведения цен на рынке.

Помимо этого, опережающие и запаздывающие индикаторы используются для отображения различных экономических показателей, и как таковые, они не всегда связаны с техническим анализом, рыночными ценами, и другими экономическими переменными и индексами.


Как это работает?

Опережающие индикаторы

Как уже упоминалось, опережающие индикаторы предоставляют информацию о тренде, который еще не проявил себя. Следовательно, эти показатели могут использоваться для прогнозирования потенциальных рецессий или восстановлений цен, к примеру в отношении показателей на фондовом рынке, при розничных продажах или в обращениях за разрешением на строительство.

Таким образом, опережающие индикаторы движутся впереди текущего экономического цикла и в целом подходят для краткосрочного и среднесрочного анализа. Например, разрешение на строительство можно считать своего рода опережающим экономическим индикатором. Данный показатель может сигнализировать о будущем спросе на строительную рабочую силу и инвестициях на рынке недвижимости.


Запаздывающие индикаторы

В отличие от опережающих индикаторов, запаздывающие используются для выявления существующих трендов, которые сами по себе не сразу могут проявиться. Таким образом, данный вид индикаторов является отстающим от общего экономического цикла.

Как правило, запаздывающие индикаторы применяются к долгосрочному анализу на основе исторических показателей или предыдущих ценовых данных. Другими словами, такой вид индикаторов генерирует сигналы, основанные на рыночном тренде или определенном финансовом событии, которое уже произошло либо было инициировано.


Индикаторы совпадения

Несмотря на то, что данный вид является менее популярным в мире криптовалют, все же существует третий класс индикаторов, о которых стоит упомянуть и они называется совпадающими. Такие индикаторы находятся в промежутке между двумя вышеупомянутыми. Они работают в режиме реального времени, предоставляя информацию о текущей ситуации.

Например, индикатор совпадения может быть создан путем измерения рабочего времени группы сотрудников или уровня производительности конкретного сектора промышленности, такого как производство или добыча полезных ископаемых.

Однако следует иметь в виду, что определение опережающих, запаздывающих и совпадающих индикаторов не всегда является предельно ясным. Некоторые индикаторы могут относиться к разным категориям в зависимости от метода и контекста. Это особенно характерно для таких экономических показателей, как валовой внутренний продукт (ВВП).

ВВП считается запаздывающим индикатором, поскольку он рассчитывается на основе уже собранных данных. Однако в некоторых случаях, данный индикатор может отображать почти мгновенные изменения экономический показателей, что делает его индикатором совпадения.


Использование в техническом анализе

В соответствии с вышеупомянутой информацией, экономические индикаторы являются неотъемлемой частью финансовых рынков. Многие трейдеры и аналитики используют инструменты технического анализа, которые можно определить как опережающие или запаздывающие индикаторы.

По существу, опережающие индикаторы ТА предоставляют своего рода прогнозы. Обычно за основу берутся данные о поведении рыночных цен и объеме торгов. Это означает, что они могут указывать на движение рынка, которое может произойти в ближайшем будущем, но как и любые другие индикаторы, они не всегда точны.

Примеры ведущих индикаторов, используемых для технического анализа, включают в себя, индекс относительной силы (RSI) и стохастический RSI. В некотором смысле, даже свечи могут рассматриваться как один из видов опережающих индикаторов из-за паттерна, который они создают. На практике подобные паттерны могут дать представление о будущем поведении рынка.

В свою очередь, запаздывающие индикаторы TA основаны на прошлых данных, давая трейдерам понять последствия произошедших событий. Тем не менее, они могут отлично подойти для определения начала нового тренда на рынке. Например, когда восходящий тренд закончился, и цена падает ниже скользящей средней, это может указывать на начало нисходящего тренда.

В некоторых случаях два вида индикаторов могут присутствовать на одном чарте. Например, облако Ишимоку, которое состоит из опережающих и запаздывающих индикаторов.

Использовании как опережающих, так и запаздывающих индикаторов для технического анализа не исключает наличие сопутствующих преимуществ и недостатков. Прогнозируя будущие тренды, опережающие индикаторы, казалось бы предполагают лучшие позиции для реализации сделок трейдеров. Но проблема заключается в том, что данный тип инструментов зачастую генерирует множество ложных сигналов.

Между тем, использование запаздывающих индикаторов имеет тенденцию быть более надежными, поскольку их показатели четко определяются на основе прошлых данных. Однако очевидным недостатком подобного вида индикаторов является медленная реакция на импульсивные движения рынка. В некоторых случаях сигналы могут поступать относительно поздно для трейдера, чтобы открыть выгодную позицию, что приводит к уменьшению потенциальной прибыли.


Использование в макроэкономике

Помимо определения тренда и ценовой политики на рынках, индикаторы также используются для анализа макроэкономики. Экономические индикаторы отличаются от тех, которые используются для технического анализа, но всё также же могут быть классифицированы на опережающие и запаздывающие.

В дополнение к приведенным ранее примерам, другие ведущие экономические индикаторы включают в себя розничную торговлю, цены на жилье и уровень производительности труда. В целом предполагается, что данные показатели определяют будущую экономическую активность или по крайней мере на их основе можно осуществлять некоторые предположения.

Два других классических примера запаздывающих макроэкономических индикаторов включают в себя безработицу и уровень инфляции. Наряду с ВВП и ИПЦ данные показатели в основном учитываются для сравнения уровня развития разных стран или для оценки прогресса по сравнению с предыдущими годами и десятилетиями.


Заключение

Вне зависимости от того, используются ли данные инструменты для технического анализа или расчета показателей макроэкономики, опережающие и запаздывающие индикаторы играют важную роль в большинстве разновидностей финансовых исследований. Они облегчают интерпретацию различных видов данных, зачастую объединяя несколько концепций в одном инструменте.

Как таковые, индикаторы могут в конечном счете помочь предугадать будущие тренды или подтвердить уже существующий. Помимо этого, они также полезны для оценивания экономических показателей государства по отношению к предыдущим годам, либо по сравнению с другими странами.

Loading