Úvod
Väčšinu jednotlivcov, ktorí investujú do bitcoinu alebo tých, ktorí sa zúčastňujú príležitostí počiatočnej ponuky mincí (ICO), zaujímajú dve veci. Prvou je návratnosť investície (ROI), ktorá predstavuje zisky dosiahnuté z počiatočnej investície. A potom je tu druhá vec, ktorá súvisí s výškou rizika súvisiaceho s investíciou. Keď sú riziká príliš vysoké, existuje vyššia pravdepodobnosť, že investori prídu o svoju počiatočnú investíciu (čiastočne alebo úplne), čo povedie k zápornej návratnosti investície.
Prirodzene, s každou investíciou je vždy spojený určitý stupeň rizika. Riziko sa však výrazne zvyšuje v prípadoch, keď sa investor nečakane stane súčasťou Ponziho schémy alebo pyramídovej hry, ktoré sú vo väčšine krajín nelegálne. Schopnosť identifikovať tieto schémy a pochopiť, ako fungujú, je veľmi dôležité.
Čo je Ponziho schéma?
Ponziho schémy sú pomenované po Charlesovi Ponzim, talianskom podvodníkovi, ktorý sa presťahoval do Severnej Ameriky a preslávil sa podvodným systémom zarábania peňazí. Začiatkom 20. rokov minulého storočia sa Ponzimu podarilo podviesť stovky obetí vďaka schéme, ktorá trvala viac ako rok. Ponziho schéma je v podstate investičný podvod, ktorý funguje tak, že vypláca starších investorov peniazmi získanými od nových investorov. Problémom tejto schémy je, že investori, ktorí do schémy vstúpia ako poslední, neuvidia vôbec nič.
Ponziho schéma v reálnom živote vyzerá asi takto:
Organizátor investičnej príležitosti zoberie od investora 1 000 USD. Dá mu prísľub, že na konci vopred stanoveného obdobia (napr. 90 dní) mu vyplatí počiatočnú investíciu spolu s úrokom vo výške 10 %.
Pred uplynutím 90-dňovej lehoty sa organizátorovi podarí získať ďalších dvoch investorov. Potom vyplatí 1100 USD prvému investorovi z 2000 USD získaných od investorov číslo 2 a 3. Je tiež pravdepodobné, že povzbudí prvého investora, aby svojich 1 000 USD opätovne investoval.
Tým, že podvodník vezme peniaze od nových investorov, dokáže zaplatiť sľúbené výnosy prvým investorom. Tým ich presvedčí, aby opätovne investovali a pozvali ďalších ľudí.
Ako sa systém rozrastá, organizátor musí získavať stále viac nových investorov, ktorí sa zapoja do schémy. V opačnom prípade nebude môcť vyplatiť sľúbené výnosy.
Schéma sa v určitom okamihu stane neudržateľnou a organizátora buď chytia, alebo zmizne s peniazmi investorov.
Čo je pyramídová hra?
Pyramídová hra (alebo pyramídový podvod) funguje v podnikateľskom sektore ako model, ktorý sľubuje platby alebo odmeny pre členov, ktorí sa nielen zapájajú do schémy, ale dokážu aj zaregistrovať nových členov.
Podvodník napríklad ponúkne Alici a Bobovi možnosť kúpiť si distribučné práva spoločnosti za 1 000 USD za kus. Takže teraz oni sami majú právo predávať distribučné práva, pričom za každého ďalšieho člena, ktorého sa im podarí získať, získajú podiel. 1000 USD získaných z ich predajov distribučných práv sa potom delí s organizátorom v pomere 50/50.
Vo vyššie uvedenom scenári by Alica a Bob museli predať dve distribučné práva každý, aby sa im vrátila investícia, pretože z predaja získajú 500 USD. Bremeno predaja dvoch distribučných práv, aby sa im vrátila počiatočná investícia, sa potom prenesie na ich zákazníkov. Schéma sa nakoniec rozpadne, pretože na jej pokračovanie je potrebných stále viac a viac členov. Neudržateľný vývoj schémy je dôvod, kvôli ktorému sú pyramídové hry nezákonné.
Väčšina pyramídových hier neponúka produkt ani službu. Sú udržiavané výlučne z peňazí získaných náborom nových členov. Niektoré pyramídové hry však môžu byť prezentované ako legitímne spoločnosti používajúce viacúrovňový (MLM) marketing, ktorých cieľom je predávať službu alebo produkt. Zvyčajne to však robia len preto, aby skryli základnú podvodnú činnosť. Mnoho MLM spoločností s pochybnou etikou preto používa pyramídové modely. Nie všetky MLM spoločnosti sú však podvodmi.
Porovnanie Ponziho schémy a pyramídovej hry
Podobnosti
Obidve sú formy finančného podvodu. Ich základom je presvedčiť obete, aby investovali peniaze, sľubovaním dobrých výnosov.
Aby boli úspešné a zostali aktívne, obe potrebujú pravidelný prísun peňazí nových investorov.
Väčšinou neponúkajú skutočné produkty alebo služby.
Rozdiely
Ponziho schémy sú väčšinou prezentované ako služby správy investícií, kde účastníci veria, že získaný výnos je výsledkom legitímnej investície. Podvodník v podstate okradne jedného investora, aby zaplatil inému.
Pyramídové hry sú založené na sieťovom marketingu a aby zarobili peniaze, od účastníkov vyžadujú nábor nových členov. Preto pred preposlaním peňazí na vrchol pyramídy dostane každý účastník províziu.
Ako sa chrániť
Buďte skeptickí. Investičná príležitosť, ktorá sľubuje rýchle alebo vysoké výnosy s minimálnymi investíciami, je pravdepodobne podvod. Toto platí najmä pri investovaní do niečoho, čo je úplne neznáme alebo ťažko pochopiteľné. Ak to znie príliš dobre, aby to bola pravda, pravdepodobne to pravda nie je.
Pozor na nevyžiadané príležitosti. Neočakávané pozvanie na účasť na dlhodobej investičnej príležitosti je zvyčajne varovným signálom.
Preskúmajte si predajcu. Je potrebné preskúmať subjekt propagujúci investičnú príležitosť. Renomovaný finančný poradca, maklér alebo firma je registrovaná a kontrolovaná príslušnými riadiacimi orgánmi.
Nedôverujte. Overujte si. Legitímne investície by mali byť riadne zaregistrované. Prvým krokom je požiadať o informácie týkajúce sa registrácie. Ak investičná príležitosť nie je zaregistrovaná, malo by byť poskytnuté dobré a primerané vysvetlenie.
Uistite sa, že rozumiete investícii. Nikdy by ste nemali investovať peniaze do niečoho, čomu úplne nerozumiete. Uistite sa, že využívate dostupné zdroje a pri investičných príležitostiach zahalených rúškom tajomstva buďte veľmi opatrní.
Nahlasujte. Vždy, keď sa investori stretnú s pyramídovou hrou alebo Ponziho schémou, je dôležité nahlásiť to príslušným orgánom. Pomôže to ochrániť budúcich investorov, aby sa nestali obeťou rovnakého podvodu.
Je bitcoin pyramídová hra?
Niektorí môžu tvrdiť, že Bitcoin je veľká pyramídová hra. To však jednoducho nie je pravda. Bitcoin sú jednoducho peniaze. Ide o decentralizovanú digitálnu menu, ktorá je zabezpečená matematickými algoritmami a kryptografiou a ktorú možno použiť na nákup tovarov a služieb. Rovnako ako fiat peniaze, aj kryptomeny sa dajú použiť na pyramídové hry (alebo inú nezákonnú činnosť). To však neznamená, že samotné kryptomeny alebo fiat meny sú pyramídovými hrami.