Vad Àr Bollinger-band (BB)?
Bollinger-band (BB) skapades i början av 1980-talet av finansanalytikern och handlaren John Bollinger. De anvÀnds i stor utstrÀckning som ett instrument för teknisk analys (TA). I grund och botten fungerar Bollinger-band som en oscillatormÀtare. De indikerar om marknaden har hög eller lÄg volatilitet, och indentifierar överköpta eller översÄlda förhÄllanden.
Huvudidén bakom BB-indikatorn Àr att belysa hur priserna sprids runt ett genomsnittligt vÀrde. Mer specifikt bestÄr den av ett övre band, ett nedre band och en mellersta rörlig medellinje (Àven kÀnd som mittbandet). De tvÄ sidolÄnga banden reagerar pÄ marknadsprishÀndelser och expanderar nÀr volatiliteten Àr hög (rör sig bort frÄn mittlinjen) och minskar nÀr volatiliteten Àr lÄg (rör sig mot mittlinjen).
Den normala Bollinger-bandformeln sÀtter mittlinjen som en 20-dagarsperiod enkelt glidande medelvÀrde (simple moving average/SMA), medan de övre och nedre banden berÀknas baserat pÄ marknadsvolatiliteten i förhÄllande till SMA-vÀrdet (som kallas standardavvikelsen). StandardinstÀllningarna för Bollinger-bandindikatorn skulle kunna se ut sÄ hÀr:
Mittlinje: ett 20-dagars enkelt glidande medelvÀrde (SMA)
Ăvre bandet:Â ett 20-dagars SMA + (20-dagars standardavvikelse x 2)
Nedre bandet: ett 20-dagars SMA - (20-dagars standardavvikelse x 2)
InstÀllningen bekrÀftar en 20-dagarsperiod och stÀller in de övre och nedre banden till tvÄ standardavvikelser (x 2) bort frÄn mittlinjen. Detta görs för att sÀkerstÀlla att minst 85 % av alla prisdata kommer att röra sig mellan dessa tvÄ band, men instÀllningarna kan justeras efter olika behov och handelsstrategier.
Hur anvÀnder jag Bollinger-band inom handel?
Ăven om Bollinger-band anvĂ€nds i stor utstrĂ€ckning pĂ„ traditionella finansmarknader kan de ocksĂ„ anvĂ€ndas för kryptovalutahandel. Naturligtvis finns det olika sĂ€tt att anvĂ€nda och tolka BB-indikatorn, men man bör undvika att anvĂ€nda den som ett fristĂ„ende instrument och den bör inte betraktas som en indikator pĂ„ köp-/ sĂ€ljmöjligheter. Helst bör BB anvĂ€ndas tillsammans med andra tekniska analys-indikatorer.Â
LÄt oss med detta i Ätanke förestÀlla oss hur du potentiellt kan tolka data frÄn Bollinger-bandindikatorn.
Om priset tar sig över det glidande medelvÀrdet och överstiger det övre Bollinger-bandet Àr det förmodligen sÀkert att anta att marknaden Àr överanstrÀngd (i ett överköpt tillstÄnd). Om priset berör det övre bandet flera gÄnger kan det ocksÄ indikera pÄ en betydande motstÄndsnivÄ.
Om priset pÄ en viss tillgÄng dÀremot sjunker avsevÀrt och överstiger eller berör det nedre bandet flera gÄnger Àr risken stor att marknaden antingen Àr översÄld eller har hittat en stark stödnivÄ.
DÀrför kan handlare anvÀnda BB (tillsammans med andra TA-indikatorer) för att ange sina sÀlj- eller köpmÄl. Eller helt enkelt för att fÄ en översikt över de tidigare punkterna dÀr marknaden visade pÄ överköpta och översÄlda förhÄllanden.
Dessutom kan en expansion och sammandragning av Bollinger-banden vara anvÀndbara nÀr du försöker förutsÀga perioder med hög eller lÄg volatilitet. Banden kan antingen röra sig bort frÄn mittlinjen nÀr tillgÄngens pris blir mer volatilt (expansion) eller röra sig mot det nÀr priset blir mindre volatilt (sammandragning eller ihoppressning).
SÄ Bollinger-banden Àr bÀttre lÀmpade för kortsiktig handel, som ett sÀtt att analysera marknadens volatilitet och försöka förutsÀga kommande rörelser. Vissa handlare menar att nÀr banden Àr överexpanderade kan den nuvarande marknadstrenden vara nÀra en konsolideringsperiod eller en trendvÀndning. NÀr banden blir för snÀva tenderar handlarna dÀremot att anta att marknaden gör sig redo för en explosiv rörelse.
NĂ€r marknadspriset rör sig i sidled tenderar BB att smalna mot den enkla glidande medellinjen i mitten. Ofta (men inte alltid) föregĂ„r lĂ„g volatilitet och snĂ€va avvikelsenivĂ„er stora och explosiva rörelser, som tenderar att intrĂ€ffa sĂ„ snart volatiliteten tar fart igen.Â
Det finns sÀrskilt en handelsstrategi som kallas Bollinger Bands Squeeze. Det bestÄr av att hitta lÄgvolatilitetszoner som framhÀvs av BB-sammandragningen. Ihoppresningsstrategin Àr neutral och ger ingen tydlig inblick i marknadsriktningen. SÄ handlarna kombinerar den vanligtvis med andra TA-metoder, sÄsom stöd- och motstÄndslinjer.
Bollinger-band kontra Keltner-kanaler
Till skillnad frÄn Bollinger-band, som Àr baserade pÄ SMA-vÀrden och standardavvikelser, anvÀnder den moderna versionen av Keltner-kanalsindikatorn (Keltner Channels/KC) ett genomsnittligt Àkta intervall (Average True Range/ATR) för att stÀlla in kanalbredden runt en 20-dagars EMA. DÀrför skulle Keltner-kanalformeln kunna se ut sÄ hÀr:
Mittlinje: ett 20-dagars exponentiellt glidande medelvÀrde (exponential moving average/EMA)
Ăvre bandet: 20-dagars EMA + (10-dagars ATR x 2)
Nedre bandet: 20-dagars EMA - (10-dagars ATR x 2)
Vanligtvis tenderar Keltner-kanalerna att vara snÀvare Àn Bollinger-banden. I vissa fall kan KC-indikatorn dÀrför passa bÀttre Àn BB för att upptÀcka trendvÀndningar och överköpta/översÄlda marknadsförhÄllanden (mer uppenbara tecken). Dessutom ger KC vanligtvis överköpta och översÄlda signaler tidigare Àn vad BB gör.
à andra sidan tenderar Bollinger-banden att representera marknadsvolatilitet bÀttre, eftersom expansions- och kontraktionsrörelserna Àr mycket bredare och tydligare jÀmfört med KC. Genom att anvÀnda standardavvikelser Àr BB-indikatorn dessutom mindre benÀgen att ge falska signaler, eftersom dess bredd Àr större och dÀrmed svÄrare att överskridas.
Om man jĂ€mför de tvĂ„ Ă€r BB-indikatorn den mest populĂ€ra. Men bĂ„da verktygen kan vara anvĂ€ndbara pĂ„ sina egna sĂ€tt â sĂ€rskilt för kortsiktiga handelsstrategier. Förutom detta kan de tvĂ„ ocksĂ„ anvĂ€ndas tillsammans, som ett sĂ€tt att ge mer tillförlitliga signaler.