布林线指标的解释

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布林线指标的解释

什么是布林线指标?

布林线指标(BB)是由金融分析师和交易员John Bollinger于20世纪80年代初创建的。布林线指标作为(金融分析)工具被广泛应用于技术分析(TA)领域,从基本上来说,它是一种振荡测量器,用于表明市场中的高低波动,以及超买或超卖的情况。

布林线指标的主要原理是强调价格是如何围绕平均值波动的。更具体一些来说,指示器由上轨,下轨和中间移动平均线(也称为中轨线)组成。两个横向波带对市场价格行为作出反应,当波动率较高时扩展(远离中轨线运行)而波动率较低时收缩(向中轨线运行)。

标准布林线公式将中轨线设置为20天简单移动平均线(SMA),而上轨和下轨则基于与SMA相关的市场波动率(称为标准差)计算。 布林线指标的标准配置如下所示:

  • 中轨线 = 20日的移动平均线(SMA)

  • 上轨线 = 20日的SMA +(20日的标准差 x 2)

  • 下轨线 = 20日的SMA -(20日的标准差 x 2)

标准布林线以20天为周期,将上下波带设置为远离中轨线的两个标准差(x2)。这样做是为了确保至少85%的价格数据将在这两个波带之间波动,但也可以根据不同的需求和交易策略来调整设置规模。


如何在交易中运用布林线指标?

尽管布林线指标广泛应用于传统金融市场,但它们也可以被用在加密货币交易体系中。 有各种方法可以使用和分析布林线指标,但人们不应把布林线当作独立工具或视其为表明买/卖机会的指标。 相反,布林线应与其他技术分析指标一起使用。

考虑到这一点,让我们思考一下,人们可以如何解读布林线指标所提供的数据。

如果价格高于移动平均线并超过布林带上轨,则大概可以安全地认为市场此时为过度扩张(超买状态)。 另一方面,如果价格多次触及上轨,则可能表示的是显著的压力水平。

相反,如果某些资产的价格显著下降并且多次超出或触及下轨,则市场可能处于超卖状态或达到了强有力的支撑水平。

因此,交易者可以使用布林线(以及其他TA指标)来设定他们的卖出或买入目标,同样,他们也可以对市场中的超买和超卖情况有一个总体的了解。

此外,当试图预测价格高低波动的时刻时,布林线指标的扩展和收缩可能是有用的。波带会随着资产价格波动剧烈而远离中轨线运行(扩展),或随价格波动变弱而向中轨线运行(收缩)。

所以,布林线指标更适合作为分析市场波动率并试图预测即将到来的走势的一种工具应用于短线交易。一些交易者认为,当波带过度扩展时,当前的市场可能在趋近巩固期或即将达到趋势反转。同理,当波带过窄时,交易员们认为市场将会发生巨大变动。

当市场价格横向移动时,布林线趋于向中间的简单移动平均线收窄。通常(但并非总是如此),低波动率和小的偏差水平会出现于大规模的爆发性运动之前,一旦波动率回升,这种现象就会发生。


布林线指标 vs 肯特纳通道

与基于SMA和标准偏差的布林线不同,现代版本的肯特纳通道(KC)指标利用均幅指标(ATR)将通道宽度设置在20天指数移动平均线(EMA)上下。因此,肯特纳通道的公式大致是这样的:

  • 中轨线 = 20日的指数移动平均线(EMA)

  • 上轨线 = 20日的EMA +(10日的ATR x 2)

  • 下轨线 = 20日的EMA -(10日的ATR x 2)

通常,肯特纳通道会比布林线呈现出更加紧密的波段。因此,它也许比布林线更适合以更清晰明显的方式指出趋势反转和超买/超卖的市场状况。此外,肯特纳通道指标通常会提供比布林线更早的超买/超卖信号。

另一方面,布林线可以更好地代表市场波动情况,因为与肯特纳通道相比,它扩展和收缩的动作幅度更大也更明确。此外,通过使用标准偏差,布林线指标比较不可能提供伪信号,因为其宽度较大,因此(上下轨)难以被越过。

与肯特纳通道相比,布林线更受欢迎。然而,这两个指标都很好——尤其是对于短期交易的设置——并且两者也可以结合使用,以提供更可靠的(市场)信号。

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