什么是保证金交易?

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什么是保证金交易?

保证金交易是一种使用第三方提供的资金进行资产交易的方式。与常规交易账户相比,保证金账户能够让交易者获得更多的资金,支持他们使用头寸。从本质上讲,保证金交易对交易结果进行了放大,使交易者能够在盈利交易中获得更大的利润。这种扩大交易结果的能力使得保证金交易在低波动性市场尤其是国际外汇市场中尤其受欢迎。保证金交易也被用于股票、现货和加密货币市场。

在传统市场中,保证金交易中借入的资金通常由投资经纪人提供。然而,在加密货币交易中,该部分资金通常由其他交易者提供,他们根据市场供需对保证金收取一定的利息。除此之外,还有一部分加密货币交易所也为其用户提供保证金。


保证金交易如何运作?

当开始进行保证金交易时,交易者需要设置订单总价值的百分比。这种初始化投资被称为保证金,它与杠杆的概念密切相关。换句话说,保证金交易账户用于创建杠杆交易,所谓杠杆是指借入资金与保证金的比例。例如,要以10:1的杠杆比例开立总价值10万美元的交易,交易者需要投入1万美元的资金。

当然,不同的交易平台和市场提供不同的规则和杠杆率。例如,在股票市场中,2:1是典型的比例,而期货合约通常以15:1的比例进行杠杆交易。对于外汇经纪公司而言,保证金交易通常以50:1的比例设置杠杆,某些情况下也会使用100:1和200:1的比例。涉及到加密货币市场时,比例范围通常是从2:1到100:1之间,交易社区通常使用术语‘x’来指杠杆比例(如2x,5x,10x,50x等)。

保证金交易可用于开立多头和空头交易。多头反映了资产价格上涨的市场情绪,而空头则反映了与多头相反的情况。在使用保证金交易开立多头或空头时,交易者的资产将充当借入资金的抵押品。这对交易者来说至关重要,因为大多数交易公司可在市场与交易者选择的头寸相反(高于或低于某个阈值)的情况下,保留强制出售交易者抵押资产的权利。

例如,如果交易者建立了多头杠杆,当价格显著下跌时,他们可能会被调用保证金。当要求交易者将更多资金存入其保证金账户以达到最低保证金交易要求时,就会发生追加保证金的通知。如果交易者没有这样做,他们所持股份将自动清算以弥补损失。通常情况下,当保证金账户中所有资产总价值(也称为清算保证金)低于该特定交易所或经纪商的总保证金要求时,就会发生以上情况。


优缺点分析

保证金交易最明显的优势是由于杠杆交易产生的相对价值较高,可以为投资者带来更大的利润。除此之外,由于交易者可以通过保障金交易,使用相对较少的投资成本开立多种的杠杆交易,从而为投资者带来多元化的投资机会。最后,拥有保证金账户交易者可以无需将大笔资金转移到他们的账户,即可实现快速便捷的建仓。

就以上所有的优势而言,在用户发生亏损的时候,保证金交易也同样像它放大收益那样,给用户带来更为严重的亏损。与常规现货交易不同,保证金交易引入的损失可能超过交易者的初始投资,因此被视为是高风险的交易方式。鉴于交易所涉及的杠杆数量,即使市场价格的小幅下跌也可能会给交易者带来巨大损失。因此,选择使用保证金交易的投资者应采用适当的风险管理策略并利用相关的风险缓解工具(如限价止损单)来降低风险。


加密货币市场的保证金交易

保证金交易本身就比常规交易风险更大,在加密货币方面,风险就更高了。由于加密货币市场本身就存在高波动性,在加密货币交易中使用保证金的交易者就更加需要特别小心。虽然套期保值和风险管理策略可能会派上用场,但保证金交易肯定是不适合初学者的。

能够分析图表,识别趋势以及确定进入和退出点,这些方式并不能消除保证金交易所涉及的风险,但却有助于更好地预测风险和更有效地进行交易。因此,在利用他们进行加密货币交易之前,建议用户首先要对技术分析有敏锐的理解,同时也要在现货交易中获得大量的经验。


保证金融资

对于没有风险承受能力进行保证金交易的投资者,还有另一种方法可以从杠杆交易中获利。一些交易平台和加密货币交易所提供了一种称为保证金融资的功能,用户可以将其资金用于资助其他用户的保证金交易。

通常,该流程遵循特定条款并动态产生利率。如果交易者接受条款并接受要约,则基金的提供者有权以约定的利息偿还贷款。尽管这些机制可能因交易所而异,但由于杠杆头寸可以被强制清算防止过度损失,因此为其他用户提供保证金融资的风险相对较低。保证金资金还需要用户将资金存入交换所钱包中。因此,用户需要重点考虑所涉及的风险,并了解该功能在他们所选择的交易中起到什么作用。


总结思想

当然,对那些希望将交易利润进行杠杆的用户来说,保证金交易是十分实用的工具。如果使用得当,保证金账户提供的杠杆交易将有助于提升盈利能力,并是投资组合多样化。

然而,如上所述,这种交易方式也可能出现爆仓并产生更高的风险。因此,推荐技术娴熟的交易者进行使用。同样具有市场波动性较高的加密货币,在使用保证金交易时就要更为谨慎。

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