布林線指標的解釋

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布林線指標的解釋
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什麼是布林線指標?

布林線指標(BB)是由金融分析師和交易員John Bollinger於20世紀80年代初創建的。布林線指標作為(金融分析)工具被廣泛應用於技術分析(TA)領域,從基本上來說,它是一種振盪測量器,用於表明市場中的高低波動,以及超買或超賣的情況。

布林線指標的主要原理是強調價格是如何圍繞平均值波動的。更具體一些來說,指示器由上軌,下軌和中間移動平均線(也稱為中軌線)組成。兩個橫向波帶對市場價格行為作出反應,當波動率較高時擴展(遠離中軌線運行)而波動率較低時收縮(向中軌線運行)。

標準布林線公式將中軌線設置為20天簡單移動平均線(SMA),而上軌和下軌則基於與SMA相關的市場波動率(稱為標準差)計算。布林線指標的標準配置如下所示:

  • 中軌線= 20日的移動平均線(SMA)

  • 上軌線= 20日的SMA +(20日的標準差x 2)

  • 下軌線= 20日的SMA  - (20日的標準差x 2)

標準布林線以20天為週期,將上下波帶設置為遠離中軌線的兩個標準差(×2)。這樣做是為了確保至少85%的價格數據將在這兩個波帶之間波動,但也可以根據不同的需求和交易策略來調整設置規模。

 

如何在交易中運用布林線指標?

儘管布林線指標廣泛應用於傳統金融市場,但它們也可以被用於加密貨幣交易體系中。有各種方法可以使用和分析布林線指標,但人們不應把布林線當作獨立工具或視其為表明買/賣機會的指標。相反,布林線應與其他技術分析指標一起使用。

考慮到這一點,讓我們思考一下,人們可以如何解讀布林線指標所提供的數據。

如果價格高於移動平均線並超過布林帶上軌,則大概可以安全地認為市場此時為過度擴張(超買狀態)。另一方面,如果價格多次觸及上軌,則可能表示的是顯著的壓力水平。

相反,如果某些資產的價格顯著下降並且多次超出或觸及下軌,則市場可能處於超賣狀態或達到了強有力的支撐水平。

因此,交易者可以使用布林線(以及其他TA指標)來設定他們的賣出或買入目標,同樣,他們也可以對市場中的超買和超賣情況有一個總體的了解。

此外,當試圖預測價格高低波動的時刻時,布林線指標的擴展和收縮可能是有用的。波帶會隨著資產價格波動劇烈而遠離中軌線運行(擴展),或隨價格波動變弱而向中軌線運行(收縮)。

所以,布林線指標更適合作為分析市場波動率並試圖預測即將到來的走勢的一種工具應用於短線交易。一些交易者認為,當波帶過度擴展時,當前的市場可能在趨近鞏固期或即將達到趨勢反轉。同理,當波帶過窄時,交易員們認為市場將會發生巨大變動。

當市場價格橫向移動時,布林線趨於向中間的簡單移動平均線收窄。通常(但並非總是如此),低波動率和小的偏差水平會出現於大規模的爆發性運動之前,一旦波動率回升,這種現象就會發生。


布林線指標 vs 肯特納通道

與基於SMA和標準偏差的布林線不同,現代版本的肯特納通道(KC)指標利用均幅指標(ATR)將通道寬度設置在20天指數移動平均線(EMA)上下。因此,肯特納通道的公式大致是這樣的:

  • 中軌線 = 20日的指數移動平均線ESMA)

  • 上軌線 = 20日的EMA +(10日的ATRx 2)

  • 下軌線 = 20日的EMA  - (10日的ATRx 2)

通常,肯特納通道會比布林線呈現出更加緊密的波段。因此,它也許比布林線更適合以更清晰明顯的方式指出趨勢反轉和超買/超賣的市場狀況。此外,肯特納通道指標通常會提供比布林線更早的超買/超賣信號。

另一方面,布林線可以更好地代表市場波動情況,因為與肯特納通道相比,它擴展和收縮的動作幅度更大也更明確。此外,通過使用標準偏差,布林線指標比較不可能提供偽信號,因為其寬度較大,因此(上下軌)難以被越過。

與肯特納通道相比,布林線更受歡迎。然而,這兩個指標都很好——尤其是對於短期交易的設置——並且兩者也可以結合使用,以提供更可靠的(市場)信號。

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