什麼是保證金交易?

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保證金交易是一種使用第三方提供的資金進行資產交易的方式。與常規交易賬戶相比,保證金賬戶能夠讓交易者獲得更多的資金,支持他們使用頭寸。從本質上講,保證金交易對交易結果進行了放大,使交易者能夠在盈利交易中獲得更大的利潤。這種擴大交易結果的能力使得保證金交易在低波動性市場尤其是國際外匯市場中尤其受歡迎。保證金交易也被用於股票、現貨和加密貨幣市場。

在傳統市場中,保證金交易中藉入的資金通常由投資經紀人提供。然而,在加密貨幣交易中,該部分資金通常由其他交易者提供,他們根據市場供需對保證金收取一定的利息。除此之外,還有一部分加密貨幣交易所也為其用戶提供保證金。


保證金交易如何運作?

當開始進行保證金交易時,交易者需要設置訂單總價值的百分比。這種初始化投資被稱為保證金,它與槓桿的概念密切相關。換句話說,保證金交易賬戶用於創建槓桿交易,所謂槓桿是指借入資金與保證金的比例。例如,要以10:1的槓桿比例開立總價值10萬美元的交易,交易者需要投入1萬美元的資金。

當然,不同的交易平台和市場提供不同的規則和槓桿率。例如,在股票市場中,2:1是典型的比例,而期貨合約通常以15:1的比例進行槓桿交易。對於外匯經紀公司而言,保證金交易通常以50:1的比例設置槓桿,某些情況下也會使用100:1和200:1的比例。涉及到加密貨幣市場時,比例範圍通常是從2:1到100:1之間,交易社區通常使用術語‘x’來指槓桿比例(如2x,5x,10x,50x等)。

保證金交易可用於開立多頭和空頭交易。多頭反映了資產價格上漲的市場情緒,而空頭則反映了與多頭相反的情況。在使用保證金交易開立多頭或空頭時,交易者的資產將充當借入資金的抵押品。這對交易者來說至關重要,因為大多數交易公司可在市場與交易者選擇的頭寸相反(高於或低於某個閾值)的情況下,保留強制出售交易者抵押資產的權利。

例如,如果交易者建立了多頭槓桿,當價格顯著下跌時,他們可能會被調用保證金。當要求交易者將更多資金存入其保證金賬戶以達到最低保證金交易要求時,就會發生追加保證金的通知。如果交易者沒有這樣做,他們所持股份將自動清算以彌補損失。通常情況下,當保證金賬戶中所有資產總價值(也稱為清算保證金)低於該特定交易所或經紀商的總保證金要求時,就會發生以上情況。


優缺點分析

保證金交易最明顯的優勢是由於槓桿交易產生的相對價值較高,可以為投資者帶來更大的利潤。除此之外,由於交易者可以通過保障金交易,使用相對較少的投資成本開立多種的槓桿交易,從而為投資者帶來多元化的投資機會。最後,擁有保證金賬戶交易者可以無需將大筆資金轉移到他們的賬戶,即可實現快速便捷的建倉。

就以上所有的優勢而言,在用戶發生虧損的時候,保證金交易也同樣像它放大收益那樣,給用戶帶來更為嚴重的虧損。與常規現貨交易不同,保證金交易引入的損失可能超過交易者的初始投資,因此被視為是高風險的交易方式。鑑於交易所涉及的槓桿數量,即使市場價格的小幅下跌也可能會給交易者帶來巨大損失。因此,選擇使用保證金交易的投資者應採用適當的風險管理策略並利用相關的風險緩解工具(如限價止損單)來降低風險。


加密貨幣市場的保證金交易

保證金交易本身就比常規交易風險更大,在加密貨幣方面,風險就更高了。由於加密貨幣市場本身就存在高波動性,在加密貨幣交易中使用保證金的交易者就更加需要特別小心。雖然套期保值和風險管理策略可能會派上用場,但保證金交易肯定是不適合初學者的。

能夠分析圖表,識別趨勢以及確定進入和退出點,這些方式並不能消除保證金交易所涉及的風險,但卻有助於更好地預測風險和更有效地進行交易。因此,在利用他們進行加密貨幣交易之前,建議用戶首先要對技術分析有敏銳的理解,同時也要在現貨交易中獲得大量的經驗。


保證金融資

對於沒有風險承受能力進行保證金交易的投資者,還有另一種方法可以從槓桿交易中獲利。一些交易平台和加密貨幣交易所提供了一種稱為保證金融資的功能,用戶可以將其資金用於資助其他用戶的保證金交易。

通常,該流程遵循特定條款並動態產生利率。如果交易者接受條款並接受要約,則基金的提供者有權以約定的利息償還貸款。儘管這些機制可能因交易所而異,但由於槓桿頭寸可以被強制清算防止過度損失,因此為其他用戶提供保證金融資的風險相對較低。保證金資金還需要用戶將資金存入交換所錢包中。因此,用戶需要重點考慮所涉及的風險,並了解該功能在他們所選擇的交易中起到什麼作用。


總結思想

當然,對那些希望將交易利潤進行槓桿的用戶來說,保證金交易是十分實用的工具。如果使用得當,保證金賬戶提供的槓桿交易將有助於提升盈利能力,並是投資組合多樣化。

然而,如上所述,這種交易方式也可能出現爆倉並產生更高的風險。因此,推薦技術嫻熟的交易者進行使用。同樣具有市場波動性較高的加密貨幣,在使用保證金交易時就要更為謹慎。

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